股指期貨套利是指利用股指期貨市場的不合理價格，同時參與股指期貨和股票現貨市場的交易，或者同時交易不同期限、不同(但相似)類別的股指合約，賺取差價的行為。股指期貨套利分為期貨套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利。
套利交易也可以在外匯市場進行。比如，投資者可以從銀行等機構借入低息貨幣(如日元、瑞士法郎)，然後在外匯市場上兌換成高息貨幣(如澳元、新西蘭元、英鎊)的資產。由於持有高息貨幣所賺取的利息遠高於借入低息貨幣所支付的利息，如果這種差額也能彌補匯率波動可能帶來的損失，外匯市場上就會出現利潤可觀的套利交易。壹旦這種交易在外匯市場盛行，並得到大多數市場參與者的認可，低利率貨幣將繼續被市場賣空，高利率貨幣將繼續被買入。最終的結果是低息貨幣繼續貶值，高息貨幣繼續升值。這使得投資者不僅有息差收益，還有匯率收益。