當電子墨水被塗到紙、布或其他平面物體上後，人們只要適當地對它予以電擊，就能使數以億計的顆粒變幻顏色，從而根據人們的設定不斷地改變所顯現的圖案和文字。只要調整顆粒內的染料和微型粒子的顏色，便能夠使電子墨水展現色彩和圖案來。
該方式是利用在電壓下能夠改變黑白狀態的微膠囊來實現圖像顯示的。微膠囊中帶電的白色氧化鈦顆粒和黑色碳粉粒子在電壓下上下移動，從而繪制出黑白圖像。其特點是在反差、明亮度視覺等方面較理想，耗電低，重量輕而容易使其薄型化，形狀自由等。此外，有的產品是利用帶電色粉的電泳現象，通過加大色粉的密集度來提高黑白反差的。 電子紙雖被稱為“紙”，實際上是壹種類似紙張的軟性顯示器，要使顯示器具備普通紙的柔軟、可卷、可折的特性，關鍵在於以塑料、薄化玻璃或金屬薄板等軟性基板取代現有顯示器的玻璃基板。此外，電子紙顯示器尚有壹重要特性是顯示介質具有記憶特性，因此電子紙平常顯示畫面時不耗電，只有在畫面更新時才需要耗電。
目前各國開發中的電子紙顯示技術主要有以下四種：
首先是電泳顯示技術(EPD)。電泳顯示技術系將黑、白兩色的帶電顆粒封裝於微胞化液滴結構中，由外加電場控制不同電荷黑白顆粒的升降移動，以呈現出黑白單色的顯示效果，代表廠商是美國E-Ink公司與SiPix公司。由於EPD技術可呈現出高反射率、高對比的黑白顯示效果，因此十分適合做電子紙。目前韓國三星、LG Display，日本精工愛普生、凸版印刷以及中國臺灣元太科技等公司均與E-Ink合作，采用其EPD面板“Vizplex”開發各種電子紙顯示器。
其次是電子粉流體顯示技術(QR-LPD)。電子粉流體顯示技術為日本普利司通(Bridgestone)公司所發布，顯示介質是將樹脂經過納米級粉碎處理後所產生的黑色與白色不同電荷的粉體。將粉體填充於空氣介質的微杯結構中，利用上下電極電場使黑白粉體在空氣中發生電泳動現象，其中控制粉體的操作電壓為實際應用時重要的課題。由於使用空氣作為電泳粉體的介質，所以QR-LPD具有高反應速度。不過，其缺點是需要高電壓來驅動電子粉流體，這使得在耐高電壓的TFT(薄膜場效應晶體管)組件尚未成功開發的情況下，目前只能以被動式的方式來驅動電子粉流體。目前普利司通公司正與日立公司***同合作，投入QR-LPD電子紙“Albirey”產品的研發。
再次是膽固醇液晶顯示技術(Ch-LCD)。該技術的研發機構包括美國Kent Display、日本富士通、日本富士施樂等公司以及中國臺灣的工業技術研究院。膽固醇液晶為壹種呈螺旋狀排列的特殊液晶模式，是通過在向列型液晶中加入旋光劑來達到特殊排列結構，並利用膽固醇液晶分子在不同電位下呈現的“反射”與“透過”兩種不同偏極光旋轉狀態來達到顯示效果。膽固醇液晶屬於反射式顯示器，利用外界環境光源來顯示影像，無需背光源，同時具有雙穩態特性，所以膽固醇液晶顯示技術同樣非常省電。同時，該技術可以通過添加不同旋轉螺距的旋光劑，調配出紅、綠、藍等顏色，以滿足彩色化顯示的需求。
最後是雙穩態向列液晶顯示技術(Bi TNLCD)。該技術由法國Nemoptic公司開發。該技術使用向列型液晶，顯示面板是兩種底板，其液晶分子保持力不壹致，當長時間施加某壹額定電壓時，液晶分子會相對於底板呈垂直豎立狀態，此時，若將電壓值急速降至零，強保持力底板周圍的液晶分子便會拉向倒下的方向，而弱保持力底板周圍的液晶分子則呈反方向倒下，而處於底板中間位置上的液晶分子則會產生扭曲角度。如果分兩步進行緩慢解除加電狀態操作，液晶分子便會因彈性能力減弱而倒向同壹個方向，不會產生扭曲角度。在這兩種狀態下，壹種顯示為黑，另壹種則顯示為白，基本上形成了雙穩態顯示。通過在第二步改變解除電壓時的電壓幅度，黑色區域和白色區域的比率就會發生變化，即可調制出中間色調。