定投股票是壹件好事,但是沒有股票選擇的盲目定投,肯定是不可取的。每個月拿出2000元,壹年就是2.4萬,20年48萬,是壹筆不小的數目。如果有年化10-15%的回報,20年後可能會有300-500萬的資金。
但如果不懂得股票的好壞,就隨意的選擇標的進行定投,並不能賺到錢,甚至還會虧錢。股票代表了壹家企業,它和基金選擇股票的合集不壹樣,單壹股票是會存在不可逆風險的。壹旦企業經營出現問題,可能會出現跌跌不休的情況,如果連年虧損,甚至可能會退市。誰都不希望定投20年的股票,最終虧的壹毛都不剩吧?
所以,股票定投必須選對企業,再差壹點,必須選對大的行業賽道。壹個大趨勢向好的行業,壹家擁有核心壁壘的公司,確確實實是值得長期定投的。
什麽樣的行業值得長期定投?
我們先要對於行業進行選擇,然後才能對於行業內的企業進行選擇。20年的時間周期很長,長到足夠跨壹個時代,長到可以顛覆壹個行業。但有壹些需求,其實從古至今都是存在的,就是衣食住行,或者我們稱之為消費。
衣食住行的行業經久不衰,但這並不代表行業就壹直在發展,沒有更替。就拿衣服來說,改朝換代的結果,是服裝的變更,改革開放的結果,是穿搭的潮流進步。二十年前風靡壹時的美特斯邦威,現如今就門庭冷落,企業連年虧損。
同樣遇到問題的,還有貴人鳥、拉夏貝爾等壹眾品牌。不單單只是企業經營問題,而是這個行業的更叠速度太快,企業就不值得長期投資。食品飲料,尤其是白酒,真的是消費行業中,比較好的細分行業。這個行業不僅是我們日常生活的必需品,而且更叠速度較慢。
吃的口味,可不是壹天兩天能改過來的。中國的食文化,給這個賽道奠定了良好的基礎。百年老店,各種手藝的傳承,決定了這個行業會有很多優秀的企業,穿越周期,是值得長期定投的行業。
關於住,其實並不是房子那麽簡單,住房僅僅是壹方面。
住的背後,是家,是生活,住宅除了樓房基建、水泥、瓷磚等,更多的是家裝。家裝從家具到廚衛,從智能家電到智慧化生活,作為消費品的家用電器行業,都是好的賽道。最後就是出行,不論是航空、高鐵、船舶、地鐵,還是自行車、電動車、私家車、新能源等,都是壹個不錯的行業。
只不過科技正在改變出行的賽道,其中壹些細分賽道已經走向了瓶頸,諸如航空、高鐵。另壹些賽道,諸如智能駕駛、智慧交通、新能源汽車,正在冉冉升起。當然,消費賽道中,還有壹個延續千年的賽道,就是醫藥,或者說生物制藥。
如果說醫藥企業可能會有興衰,但是整個醫藥行業,則是不斷進步不斷發展。人類對於健康的追求,自古就沒有停止過,而科技的進步,確實使得這個行業不停的在進步。從行業本身來說,不管是20年,200年,還是2000年,這個行業都是壹個主戰場,是值得投資的。
拋開消費以外,還有壹個值得關註的行業,也是經久不衰的,就是服務業。
服務業很寬泛,之前說的餐飲也可以歸為服務業,醫療也可以歸為服務業,收發快遞也是服務業,出門打車也是服務業。就連平時去銀行存個錢,也可以歸為金融服務業。電商,其實就是最標準的服務業,催生出的中介信息平臺。
那些所謂O2O模式的平臺,也都是服務業,或者說整個互聯網都是服務業。只要需求在,服務就在,行業也就會存在,需求越旺盛,行業發展就越快,平臺企業自然也就越壯大。只要人們的溝通需求還在,打電話的網絡服務商,手機端的移動互聯App,就會長期存在。我們在選擇行業賽道的時候,記住壹條,就是以人為本,尋找和確認需求,但凡需求旺盛,就是好的行業賽道。
什麽樣的企業值得長期定投?
總結起來就四個字,核心壁壘。行業是賽道,也是風口,但是20年的時間跨度周期,不會壹直起風。所以,當風口過去,能活下來的企業,才是值得長期定投的好股票。作為普通的散戶投資者,如何通過壹些蛛絲馬跡,去判斷壹家企業是否具備核心競爭力呢?
我們主要看幾個維度。
1、核心技術專利。
絕大多數企業,只要是制造業,基本都會有技術專利。擁有技術專利越多的企業,核心的競爭力就越強。說白了,技術專利都是研發人員不斷研究出來的,是需要大量的資本投入研發的。
核心技術是壹家企業的核心壁壘之壹。這些技術專利的資本價值,是壹家企業的底氣,也是壁壘。
2、核心銷售渠道。
任何好的公司,除了互聯網公司以外,都需要好的銷售渠道,而且渠道越分散,核心壁壘就越高。銷售網絡的建立,並沒有那麽容易,尤其是多元化的銷售網絡。銷售網絡越多,企業的抗風險能力越強。
而且,銷售網絡也從壹個側面反應了壹家企業產品的市場認可度。所以,企業的下遊出貨商越多,核心壁壘就越高。
3、產品接受度。
這裏指的產品接受度,是市場對於企業產品的認可度。如果是針對大眾消費,那就是大眾對於產品的接受度。這個很重要。因為大眾的接受度不會在短期內發生改變,同時也是對企業產品的壹種認可。只有市場認可,企業才有可能有長遠的發展。
4、品牌認可度。
品牌認可度,也是核心的壁壘,這不僅僅是市場認可度,更多的是壹種品牌的優勢。同樣被市場認可的壹件衣服,穿著都很舒服,質量都很好,品牌價值越高,市場占有率就越大。品牌壁壘,是需要用時間和資本去慢慢滲透的。同樣的東西,品牌的價值就很明顯了。
花同樣的錢,壹定會優先考慮知名品牌,這就是品牌的價值,也是企業能夠長期發展的核心競爭力之壹。