壹些城市頒布了《商業保理行業試點管理辦法》，規定商業保理公司的營運資金為註冊資本、銀行貸款等間接融資，發行債券等直接融資，借入短期外債和中長期外債。為防範風險，保障業務安全，商業保理公司的風險資產不得超過公司凈資產的10倍。
風險資產(包括擔保余額)按照企業扣除現金、銀行存款和政府債券後的剩余資產總額確定。
預計銀行信貸、私募股權基金和資產證券化將成為未來保理公司的主要融資渠道。
壹、商業保理和合作銀行
商業保理與銀行的合作可以采取授信或再保理的形式。根據商業保理公司的信用等級，銀行可以授予壹定的信用額度。在信用額度內，資金可以循環使用。
(壹)再保理模式
保理是指保理公司將賣方應收賬款再次轉讓給銀行，銀行向商業保理公司提供融資，商業保理公司再將錢轉給賣方銀行。應收賬款到期後，賣方將買方收到的貨款轉給商業保理公司，由商業保理公司返還給銀行進行融資。
在再保理過程中，銀行可以在貸前、貸中、貸後的全過程進行風險防範，包括商業保理公司的審批、基礎交易賣方的審批、買方的評估、交易背景真實性的驗證、收款賬戶的設置、資金流向的監控等。
再保理通常作為壹種增信模式存在於銀行和商業保理公司之間，是保理公司的壹種融資方式。本質上是債權的再轉讓，即企業將其因貿易產生的應收賬款債權轉讓給保理公司後，保理公司將轉讓的權利義務轉讓給其他保理商。
銀行嚴格的風險控制體系，使得優質的應收賬款得以再轉讓，保理公司的流動資金得以補充，經營能力得以提升，保理業務得以進壹步發展，讓實體經濟中的企業得到更多的服務。
具體來說，銀行通常會將壹些成熟的保理產品中的債權進行轉讓，這些產品針對特定的行業和細分行業，流程規範，風險可控。
(2)雙重保理模式
國際保理通常是雙重保理。在雙重保理模式下，出口商在出口商所在地與保理商簽訂協議，出口保理商和進口保理商也簽訂協議相互委托代理業務。出口保理商根據出口商的需求提供保理服務。
(三)銀行代理模式
因此，在實踐中，保理公司往往采取與銀行合作的策略。雙方可以形成壹種合作模式，即保險銀行主導，保理公司作為銀行的代理和分銷渠道運作，從而擴大業務量，實現共贏。
開展供應鏈金融業務，銀行需要存貨質押、轉讓或應收賬款質押來控制風險，但銀行沒有足夠的人力來監管存貨和管理應收賬款，銀行也不願意做這種費力費時的工作。
保理公司根據銀行的需求，接受銀行的委托，監管庫存、管理應收賬款，並為其提供相應的服務，使銀行專註於其信貸業務，通過分工合作加強業務風險控制，提高業務效率，促進中小企業金融服務，實現保理公司和銀行的共贏。
第二，商業保理和第三方平臺
電子商務的蓬勃發展為商業保理業務的拓展提供了契機；商業保理可以通過與第三方平臺的合作，提供對買賣雙方都有利的商業保理服務。
在電子商務中，為了避免買賣雙方的不誠信行為，第三方支付機構
如果賣方有融資需求，保理公司只需配合第三方支付公司進行流程控制，因此融資信用風險較低。螞蟻貸款向淘寶商家提供訂單貸款。貸款以賣家店鋪發貨的交易訂單金額為準，不經買家確認。貸款會在買家確認後自動償還。
商業保理公司為應收機票提供融資。旅客購買機票後，機票代理人通過國際航空運輸協會向航空公司支付機票價格，大約需要15天。與此同時，航空公司需要資金。保理公司和國際航協確認應收機票後，發放保理融資，收到機票後收回融資。
應收賬款過程監控的商業模式需要第三方公司的密切配合。沒有第三方公司提供應收賬款信息，將款項轉入指定賬戶，業務無法開展。與第三方公司的合作是這種商業模式的關鍵。
三個。商業保理和資產證券化
資產證券化是指保理公司將各類賣方轉讓的、缺乏即期流動性但具有可預見的、穩定的未來現金收入流量的應收賬款集合起來，形成應收賬款資產池，然後將這些資產進行授信，使之成為可以在證券市場流通和出售的證券。
將應收賬款作為“基礎資產”，可以作為資產證券化，為商業保理公司再融資開辟了壹條新途徑。商業保理公司通過應收賬款轉讓獲得“基礎資產”，再由券商作為管理人，按照資產證券化的管理方式履行備案手續，增強信用。
相關問答:相關問答:如何做好保理融資業務？壹、盡職調查概述
對於傳統保理業務來說，了解項目是壹切業務的前提，也是前端市場人員的基礎工作之壹。面對每天風起雲湧的項目，面對紛繁復雜的行業和良莠不齊的企業，如何快速準確的判斷目標業務是否有保理操作的可能，是否符合現成的業務產品，哪些細節可以判斷欺詐的可能，都需要認真的分析總結，從而提高工作效率，更好的挖掘有效市場，最大程度的避免前端失誤給中後臺帶來的不必要的工作量。
以下是對盡職調查步驟的簡單概述，部分屬於個人經驗，分析不全面。希望大家給我提建議，幫助我提高。
第二，基本盡職調查
1，實際控制人面試
目前，民營企業在整個社會經濟中無論從數量還是從體積上都占據著重要地位。相比國企和央企，民企普遍存在成立時間短、規模小、資金鏈緊張、缺乏成熟的資金管理體系等補償問題，尤其是在保理業務重點發展的市場。
與國企體制不同，大量民企的核心業務和財務都由實際控制人掌控。雖然壹些大型民營企業已經形成了成熟的管理團隊，但實際控制人對企業大方向的掌控仍然決定著企業未來的發展，因此對民營企業實際控制人的訪談顯得尤為重要。
民營企業的實際控制人壹般是企業的第壹大股東，大多從企業成立之日起就存在，負責企業的核心業務和支付方面的決策。因為對企業成立以來的業務變化和人員變動非常清楚，所以對其進行采訪是了解企業歷史沿革最直接的方式。訪談的關鍵內容可參考如下:
2.企業成立的由來及歷年股東的變化。
對企業目前所處行業的分析，對企業市場地位的判斷，對行業和企業未來的預測。
企業上下遊客戶的詳細情況，合作年限，與核心上下遊客戶建立和維護關系的方式等。
對企業未來發展方向的思考，如是否有上市計劃和具體措施，拓展市場的方向和方法等。
要遵循的原則是:第壹，在時間軸上了解企業從產生到發展的整個脈絡，判斷是否是為融資而買的殼；其次，把企業放到整個行業乃至市場中，看實際控制人對大局的把握和判斷。壹個目光短淺、沒有大局觀的企業家，很難在波濤洶湧的市場中有家的感覺；然後找到產業鏈中對企業至關重要的幾個點，即核心的上下遊，看老板對這些企業的控制和談判狀態，從而判斷企業能否在短時間內正常良性運轉；最後，再回到時間線，看看他對企業有沒有更深更宏大的想法，這些想法有多少宏大的元素。
另壹方面，要通過各種渠道了解實際控制人的個人情況，包括但不限於家庭情況、婚姻情況、資產情況、興趣愛好、犯罪記錄、個人征信等。壹個嗜酒如命、嗜賭如命或者私生活混亂的老板，即使擁有優秀的資源和過人的膽識，仍然會為企業埋下很多隱患，而這些隱患壹旦爆發，後果將是致命的。
民營企業家素質參差不齊，特點也各不相同。還需要具體問題具體分析，看他屬於哪種類型的創業者。技術型、資源型、勤奮型創業者應有不同的調查重點，避免以偏概全造成調查誤差。
3、材料收集
資料收集是企業接下來接觸的環節部分，也有很多細節功能可以讓企業的了解更加清晰。以下是材料收集的壹些特點。
在材料需求申請發出後的短時間內，企業提供了壹套詳細完整的材料。這些企業大多之前和銀行打過不少交道，經辦人員也提前準備好了全套材料。這類企業屬於融資領域的成熟案例，所以會更加註重所提供材料之間的交叉核對關系，避免出現重大不壹致。提供的財務報表也符合銀行評級的需要，因此應特別註意與實際情況的比較，包括但不限於現金流量表與銀行對賬單的比較、固定資產與實際情況的比較、應付職工人數、社保繳納情況等。
企業提交補充材料後，回復緩慢或無法提供。可能是由於企業的工作人員對企業的了解不夠深入，壹些資料的丟失也反映了企業的管理水平。對於壹個生存了很多年的企業來說，這也會在壹定程度上減分。
壹般情況下，企業需要提供完整的基本許可材料、財務資料、完整的業務材料、實際控制人相關材料等。，根據不同類型的企業略有不同。
三。財務盡職調查
1.審計報告和財務報表完整、合規。
財務數據是分析企業短期經營成果的重要媒介。雖然目前企業的財務報表含有很大程度的水分，但不可否認的是，這些財務數據確實對判斷企業有著重要的作用。
壹般來說，對於存續多年的企業，需要提供近三年經會計師事務所審計的財務報告，需要對事務出具無保留意見的審計意見，並對報告的各個主題進行詳細披露。對於沒有經過審計或審計流於形式的企業，尤其需要調查其財務規範性。
對於財務報表中的數據要明確，壹些敏感科目如現金、應收賬款、存貨、固定資產、收入、利潤等。應獲得二級賬戶詳情。
2.檢查報告數據和實際情況之間的關系
財務報表作為企業生產經營的直接體現，反映了企業從過去到現在的經營狀況，意義重大。部分企業對財務報表的態度是流於形式或故意弄虛作假，導致與實際經營情況出現偏差，影響調查效果。壹些比較常見的問題是:
固定資產和存貨虛高:企業為了增加資產數量，提高資產質量，往往會篡改壹些資產科目，固定資產和存貨虛高就是手段之壹。在這種情況下，需要實地仔細查看固定資產和存貨，註意審查其產權，並通過第三方機構得到壹個公允的價格，以證明報表的真實性。
融資規模與財務費用不匹配:企業的短期貸款主要是來自銀行等正規金融機構的債務融資，而財務費用是貸款利息與存款利息的差額。根據市場利率水平，財務費用高的企業要考慮民間借貸的可能性。
虛高收入、虛高(低)利潤:企業出於自身形象的宣傳，虛報收入和利潤。此時，他們要仔細閱讀企業的收款記錄，以支持收入數據，而利潤率要與壹般市場水平或類似上市公司等大型企業的利潤進行比較，也要仔細分析差異。此外，企業利潤低多是出於避稅考慮，在合理範圍內可以理解，但與實際情況相差較大也說明企業不是良性經營。
3、其他有助於報告數據的材料
其他支持報告數據的材料包括但不限於銀行對賬單及流水明細、納稅申報材料、員工社保繳費單據、水電房租、銀行借款合同及借款憑證、業務合同及發票等。
4.主營業務盡職調查
生產企業主要考察以下幾個方面:
原材料:原材料是生產企業運營的基礎，價格和收購很大程度上決定了企業的生存和發展。與上遊企業的合作關系是否穩定，決定了原料供應的穩定性；洽談狀態決定了成本和付款方式；質量控制系統決定產品質量和銷售。
生產加工技術:先進的生產加工設備和員工的素質決定了壹個企業能否生產加工出優於市場平均水平的產品，進而決定其在市場中的地位。先進的設備和優秀的技術人員應該具有較低的可替代性，設備應該具有渠道購買的優勢，員工應該是公司的中堅力量，公司自身的專利等因素也為其大大加分。