1、技術的盡職調查:壹個產品的上市需要經過國家監督管理總局的嚴格審評,因此我們壹方面根據產品審評相關政策和規定,對項目的技術資料、進行考察;另壹方面,從同行業競爭的角度,將目標項目與同類產品的技術進行橫向對比,考察技術先進性、優劣勢,從而為投資決策做支持。
此外,若是對某個行業的公司的盡職調查,我們還將對該企業的背景、發展戰略、核心團隊人員、產品布局及業務模式等進行調查。
2、市場的評估:市場評估是通過對其宏觀環境、市場規模和競爭環境的分析,了解目標公司/項目所處的行業地位和未來發展趨勢,明確目標公司/項目的商業前景。
具體到產品項目,我們重點從相應適應癥的市場規模、產品當前及未來的競爭格局分析並評估該項目的市場地位,並綜合定價、專利保護及企業銷售策略等影響因素,建立有理有據的、符合邏輯的產品銷售預測模型,對產品上市後的銷售情況進行預測,從而解決產品上市後究竟能賣多少錢的問題。
3、價值的評估:項目究竟價值幾何?是價值評估部分解決的問題。事實上,沒有壹種估值方法是絕對正確的。每種方法都有其優缺點,因此通常會使用多種估值方法來相互驗證,並最終確定壹個價值區間。對於企業/項目的價值評估,通常亦采用現金流折現法和可比公司法相結合來綜合評估。
針對高技術壁壘的行業,專利的保護是不可忽視的重要影響因素。專利是受法律保護的技術,而專利權利要求中保護的技術/產品的價值,即產品技術的價值,至直接的體現即為其銷售額、利潤,進而影響項目的估值。