2009年，中本聰在其網站上發布了比特幣白皮書，標誌著比特幣的開始。比特幣發展的目的是擺脫第三方機構的束縛，建立點對點的電子現金系統。比特幣沒有發行方，是基於密碼和復雜算法生成的。在流通過程中，它依靠P2P網絡中許多節點組成的分布式數據庫來確認和記錄所有的交易行為。這使得比特幣具有去中心化、匿名、難以篡改、難以追蹤等特點，因此經常被用於洗錢、逃稅、資本外逃等非法交易，給全球金融監管帶來巨大挑戰。
2019年，全球社交平臺巨頭臉書發布了壹份關於Libra的白皮書，旨在建立壹種簡單的無國界貨幣。天秤的定位是基於聯盟鏈的穩定貨幣。雖然在技術上和比特幣類似，但並不是完全去中心化，而是有壹個管理公司進行技術維護和信息記錄維護。此外，臉書還與幾家領先企業成立了Libra Association，為Libra的信用背書，每個新的Libra都有相應的壹籃子銀行存款和短期國債作為資產儲備。Libra的出現遭到了幾乎所有國家央行和金融監管機構的反對，認為它會沖擊各國的法幣，同時使各國央行充滿危機。
中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春曾公開表示，數字人民幣既不是比特幣等加密資產形態，也不是Libra等穩定貨幣形態。按照中國人民銀行的頂層設計，數字人民幣是在集中、雙層交割制度設計下替代現金的法定貨幣，具有法定補償，其功能和屬性與紙幣完全相同。數字人民幣可以與賬戶松散耦合，實現“雙離線”支付，即使沒有網絡也能保證收支雙方順利完成交易。此外，數字人民幣在保護用戶隱私、提高監管能力、降低交易成本、簡化跨境支付等方面也將具有突出優勢。
另外，與Libra相比，數字人民幣有無限的法律賠償，而後者沒有。盡管Libra的信貸基礎是包括壹籃子銀行存款和短期國債在內的儲備資產，但它尚未獲得美國金融監管機構的批準。數字人民幣僅用於替代現金，不會涉及活期存款、定期存款等任何其他貨幣形式；天秤座涵蓋的範圍更廣。此外，數字人民幣支持“雙離線”支付，匿名；天秤座必須在線認證，交易必須基於清晰的賬戶概念。
“推行數字人民幣是大勢所趨。它的出現不僅可以在數字貨幣分類多樣的情況下，保護我國法定貨幣的貨幣主權和法定貨幣地位，還可以在減少交易環節對賬戶依賴的同時，促進人民幣的流通和國際化。數字貨幣將是未來全球金融市場的主要焦點，率先推出央行數字貨幣的國家將擁有先發優勢。”宋佳吉說。
產品沒動，專利第壹。
數字人民幣如何操作，如何投入使用，普通人如何使用，或者可以從數字人民幣的設計思路和演變路徑中窺見壹斑。與數字人民幣相關的專利申請信息直接顯示了這些變化。
經過專利檢索發現，與數字人民幣相關的專利申請有三家:中國人民銀行數字貨幣研究所、中國人民銀行印刷科學技術研究所、中鈔信用卡產業發展有限公司，從2016到2019，這三家* * *提交了97項專利申請，超過58%的專利申請集中在用戶功能上，涉及交易兌換、錢包設計和數字貨幣芯片卡。
具體來說，在錢包形式的選擇上，數字貨幣芯片卡的設計方法類似於IC電話卡模式，通過基於實體的芯片卡建立電子錢包，可以在ATM終端存取錢。這種數字貨幣沒有脫離原有的基於賬戶體系的銀行卡模式，未能充分發揮智能終端的優勢。基於支付終端設備的錢包直接設置在手機等移動終端上，在體驗上更類似於第三方支付。這兩種形式的錢包在架構、匿名性和對賬戶體系的依賴性上有著本質的區別。
底層架構的變化方面，在2017之前，數字人民幣相關的專利技術都是分布式架構，利用區塊鏈的分布式和防篡改特性，建立多中心賬本系統，通過為每筆交易分配新地址實現匿名。但2017之後，底層架構設計明顯傾向於集中式，集中式的數字貨幣註冊中心記錄交易，擴展性更強，避免了去中心化和央行統壹監管的矛盾。
數字人民幣的雙層交割體系，是指中國人民銀行(數字貨幣發行銀行)先將數字貨幣交割給商業銀行或類似於商業銀行的機構銀行(數字貨幣銀行銀行銀行)，再由商業銀行或類似於商業銀行的機構銀行向社會公眾(個人數字貨幣錢包)兌換數字貨幣。這壹制度與現有的紙幣發行機制基本相同，具有良好的連續性。中國人民銀行數字貨幣研究院專利“壹種基於數字貨幣實現數字貨幣的存款兌換的方法及系統”(專利號:ZL 201710494153 x)顯示，商業銀行中擁有數字貨幣發行權的銀行“負責進行數字貨幣的轉移和確認，提供存儲數字貨幣的數字貨幣錢包，並基於用戶綁定的銀行賬戶進行兌換，從而制作數字貨幣錢包及其兌換過程。個人用戶可以在不同的商業銀行開通數字貨幣錢包，通過統壹的數字人民幣錢包入口登錄不同的錢包進行操作。對於擁有銀行賬戶的個人，可以直接實現活期存款到數字貨幣的兌現；對於沒有銀行賬戶的個人，只能通過數字貨幣終端充值或他人轉賬的方式獲得數字貨幣。當妳的錢包裏有了數字貨幣，妳就可以進行交易操作，包括線下的“雙離線”操作，即通過智能終端的近場通信功能實現交易，以及線上的第三方支付場景，比如網購中的“收貨後確認付款”的條件交易場景。
突破關口，未來可期。
數字人民幣對金融科技業務的影響取決於數據開放與否。支付是金融科技企業和銀行機構收集用戶行為和場景數據的重要入口。數字人民幣的交易功能的影響，將對當前利用支付工具積累流量、收集客戶數據、提供消費金融等服務的流量變現模式產生深遠影響，主要涉及線上獲客、智能營銷、智能風控等基於支付的金融科技或金融解決方案。如果數字人民幣的管理能夠在保護數據安全和隱私的前提下，向金融科技公司和其他公司開放數字貨幣支付交易的數據分析接口，將有助於打破數據孤島，推動金融數字化轉型更好更快發展。
當然，金融產業鏈上的壹些主體也可以在推行數字人民幣的過程中迎來新的機遇。在宋佳吉看來，銀行IT、身份認證和支付服務是三個主要的機會領域。無論是為央行或商業銀行開發數字貨幣系統，還是開發用戶接入和應用系統，數字人民幣都離不開銀行IT服務商。在數字人民幣的技術路徑中，身份認證是必不可少的壹環，相關技術包括加密技術和身份認證資質等。在這方面有相關儲備的公司或許能迎來收益。此外，雖然數字人民幣采用雙層操作體系，但並不排斥商業銀行以外的“錢包服務商”，有電子支付經驗或牌照的廠商也有望入圍試點。(李陽芳)