其實這個話題在國內已經逐漸被討論。對於創業公司來說，在基礎雲上的支出還是稍微可以承受的，但越來越多的PaaS和SaaS服務已經成為壹個問題。當雲支出逐漸超過公司利潤所能承受的階段，就會發現企業已經進退兩難，已經陷入雲計算的泥潭。
本文還提出了壹些建議。企業上雲要考慮雲遣返的問題，也就是給自己留條後路，把雲計算的支出列為重要的KPI考核指標。公司的CEO-CFO-CTO應該在保持清醒頭腦的同時，全面考慮All-in雲計算。
當然，不同的企業有不同的目標，反正雲計算是不可阻擋的趨勢，所以譯者有個疑問。當成本逐漸成為雲計算時代的痛點，究竟只是計算時代的必然之痛，還是雲計算本身的軟肋？
毫無疑問，雲計算是計算平臺歷史上最重要的變革之壹。雖然仍處於起步階段，但雲計算已經影響了數千億美元的企業IT支出，公共雲的支出仍以每年超過6543.8+0000億美元的速度快速增長。這種轉變是由壹種非常強烈的價值理念驅動的——即基礎設施可以立即購買和使用，這滿足了大規模業務發展的需要——並提高了企業運營和經濟的效率。此外，雲計算還有助於培養創新，因為公司可以騰出資源專註於新產品和增長，而無需在IT設施和技術上投入太多精力。
然而，隨著雲計算行業經驗的成熟，以及我們從公司的經濟狀況中看到更全面的雲計算生命周期，越來越明顯的是，雖然雲計算在公司發展初期可以明顯實現其承諾(節約成本)，但隨著公司規模的擴大和增長的放緩，其利潤率的壓力可能開始超過其收入。因為這種變化發生在公司發展的後期，很難逆轉，因為這是多年來專註於新功能開發的結果，而不是基礎設施的優化。因此，為了顯著提高效率而進行重寫或重大重組可能需要幾年時間，而且通常被認為是不可能的。
現在，人們越來越意識到雲計算的長期成本影響。隨著雲計算成本的增加，總收入成本(COR)或銷售商品成本(COGS)明顯開始增加。壹些公司采取了戲劇性的選擇，“遣返”大部分工作負載(如Dropbox)，將原本部署在雲上的負載返回本地，或者在某些情況下采用混合雲(如CrowdStrike和Zscaler)。那些已經這樣做的公司在財報中發布了明顯的成本節約報告:2017年，Dropbox在其S-1文件中詳細說明，由於其基礎設施的優化和改造，在上市前的兩年中，節省了7500萬美元的巨款，其中大部分需要從公有雲上轉回。
但是，考慮到這種行為的工作量很大，以及占主導地位和獨特的行業主流說法“雲很棒”。大多數公司發現很難證明將工作負載從雲中轉移出來是合理的。的確如此，但我們需要考慮更廣泛的影響。)因為計算方法在評估潛在損失的市場資本規模時會發生變化——我們在本文中提出。收入增長(通常)隨著規模的增加而放緩，短期效率越來越成為公開市場價值的關鍵決定因素。隨著規模的增長(通常)放緩，最近的效率已成為公開市場價值越來越關鍵的決定因素。雲計算的超額成本降低了利潤率，嚴重影響了市場價值。
然而，這壹條的意義不在於討論遣返。這是壹個非常復雜的決定，因公司而異，影響廣泛。相反，我們必須首先了解雲計算對市值的壓低程度，以便在公司擴張時幫助制定決策框架和管理基礎設施。
我們的分析強調了通過雲優化可以獲得的價值——無論是通過系統設計和實施、重新架構、第三方雲效率解決方案，還是將工作負載轉移到專用硬件。這是壹個非常違反直覺的假設，給出了這個行業內關於雲PK本地部署的壹個流行說法。然而，很明顯，除了短期的節省，當妳考慮對市場價值的影響時，大規模的公司可以證明幾乎任何級別的工作都可以幫助保持雲成本較低。
當Dropbox在2016年開始其基礎設施優化計劃時，他們通過將大部分工作負載從公共雲轉移到由Dropbox直接租賃和運營的“成本更低、在共址設施中定制的基礎設施”，在兩年內節省了近7500萬美元，並且。Dropbox的毛利率從2015年的33%增長到2017年的67%。他們指出，這“主要歸功於我們的基礎設施優化和收入增長。(“這主要是因為我們的基礎設施得到了優化，而且……我們的收入在此期間有所增加。")
但這只是Dropbox。因此，為了將雲遣返的潛在節省分散到更廣泛的公司，前谷歌工程師、雲計算優化公司Optimyze的聯合創始人托馬斯·杜林(Thomas Dullien)表示，估計每年可以遣返6543.8+億美元的公共雲支出，這相當於總擁有成本(TCO)的壹半左右，包括服務器機架和房地產。
確切的節省顯然各不相同，但我們采訪的幾位專家都同意這個“公式”:遣返結果是在雲中運行同等工作負載的成本的三分之壹到二分之壹。此外，某大型消費互聯網公司的工程總監發現，公有雲名單的價格可能是運營自己數據中心成本的10到12倍。由使用承諾和數量驅動的折扣在行業內很常見，這個倍數可以降到個位數，因為雲計算在承諾使用時通常會下降30-50%。然而，AWS的運營成本仍然是這些折扣的30%左右，以及積極的R&D預算，這意味著潛在的公司將由於資金的回報而節省更多的成本。管理自己的硬件帶來的性能提升，可能會帶來更多的好處。
在我們與不同從業者的所有對話中，這個模型非常壹致:如果妳大規模運營，雲的成本至少可以是妳基礎設施成本的兩倍。
考慮到雲計算在總營收成本中所占的百分比，COR)，雲計算帶來的50%的節約是非常有意義的。基於公共軟件公司(那些披露其雲基礎設施支出的公司)的基準測試，我們發現合同支出平均占COR的50%。
實際支出占COR的百分比通常甚至高於承諾的支出:壹家價值654.38+0億美元的私有軟件公司告訴我們，他們的公有雲支出占COR的865.438+0%，“雲支出占收入成本的75%至80%，這在軟件公司中非常普遍”。杜林(從他在谷歌的工作和現在的Optimyze中註意到)，公司在估計雲計算的規模時往往很保守，因為他們害怕花費太多，所以他們只承諾基線負載。因此，根據經驗法則，承諾支出通常比實際支出低20%......彈性是雙向的。我們采訪的壹些公司報告說，他們的雲支出超過承諾的預測至少2倍。
如果我們將這些基準推廣到更廣泛的使用公共雲進行基礎設施建設的軟件公司，我們粗略估計，排名前50位的上市軟件公司的雲賬單總計80億美元(這在其年度文檔中顯示了壹定程度的雲支出)。雖然其中壹些公司采用了混合雲方法，公共和本地部署(這意味著COR中雲支出的比例可能低於我們的基準)，但我們的分析平衡了這壹點，假設承諾支出等於整體實際支出。根據我們與專家的交談，我們假設雲遣返可以減少50%的雲支出，從而節省40億美元的回收利潤。對於使用雲基礎設施的大型公共軟件和消費互聯網公司來說，這個數字可能要高得多。
雖然預計的40億美元凈節省本身就很驚人，但如果轉換成未鎖定的市值，這個數字就更令人瞠目結舌了。由於所有公司在概念上都是以其未來現金流的現值來估值的，所以這些年的總凈儲蓄可以創造出遠遠超過40億美元的市值。
多了多少？壹個粗略的指標是看公開市場額外毛利的估值:仍在燒錢的高增長軟件公司，往往按照毛利倍數估值，這反映了對公司長期增長和利潤率結構的假設。(通常所指的收入倍數也反映了公司的長期利潤率，這就是為什麽即使在增長率調整後，毛利率較高的業務的收入倍數也往往會增加)。但這兩個資本化倍數可以作為壹種啟發式的方法來估計公司未來現金流的市場折現。
在我們分析的50家上市軟件公司中，企業總價值與2021年毛利的平均倍數(基於CapIQ發布時的數據)為24-25倍。換句話說:每節省壹塊錢的毛利，市值平均會增加24-25倍的凈成本。(假設節省的資本是扣除增加的資本支出(如果相關)後產生的折舊成本)。
也就是說，僅這50家公司，估計40億美元的額外毛利將產生6543.8+0000億美元的額外市值。此外，由於毛利潤倍數(相對於自由現金流倍數)用於假設毛利潤的增加也與壹些運營費用的增加有關，因此這種方法可能低估了每年凈節省40億美元對市值的影響。
對於壹個具體的公司，其影響可能更高，取決於其具體的估值。為了說明這壹現象，我們以服務公司Datadog的基礎設施監控為例。該公司發布財報時，交易價格接近2021年預計毛利的40倍，在其S-1中，披露了亞馬遜雲服務三年的總消費承諾為2.25億美元。如果我們每年對亞馬遜雲服務的承諾達到7500萬美元——假設其中的50%或3750萬美元可以通過雲遣返收回——這意味著，僅僅是承諾的支出削減，該公司每年就將獲得約6543.8+05億美元的市值！
雖然這些粗略的分析從來都不是完美的，但方向性的趨勢是明確的:大型上市軟件公司的市值受到雲計算和數千億美元成本的拖累。如果擴展到更廣泛的企業軟件和消費互聯網公司，這個數字可能會超過5000億美元——假設雲總支出的50%被大型科技公司消費，這些公司有望從雲遣返中受益。
對於商業領袖、行業分析師和建築商來說，在做出長期甚至短期的基礎設施建設決策時，忽視對市場價值的影響代價太大。
下壹步我們應該做什麽？壹方面，開始從雲中移除工作負載是壹項重大決策。對於沒有提前計劃的人來說，必要的重寫似乎不切實際，所以不可能。任何此類工作都需要壹個強大的基礎設施團隊，而這個團隊可能還沒有完全建立起來。這壹切都需要建立壹個超越自身核心體系的專業知識能力，這樣不僅會分散註意力，還會拖慢成長速度。此外，雲計算還保留了許多優勢，如按需響應的能力和大量現有服務，以支持創新項目和新的地理區域。
另壹方面，我們在這篇文章中勾勒了壹個現象，即雲計算的成本在某個時刻“占了上風”，鎖定了數千億美元的市值，而這些市值現在陷入了這樣的悖論:如果妳還沒有開始使用雲計算，妳就是瘋了；如果妳繼續使用雲計算，妳就是瘋了(如果妳不從雲端開始，妳就是瘋了；如果妳呆在上面，妳就是瘋了。) 。
那麽企業如何才能擺脫這種悖論呢？如前所述，我們沒有提供任何雲遣返的理由。相反，我們指出，基礎設施支出應該是壹項首要措施。這是什麽意思？公司需要盡早、經常甚至有時在雲外進行優化。
雖然關於思維模式的轉變和最佳實踐還有很多可說的，特別是最近，有壹些因素可能有助於企業應對雲計算成本的上升。
以雲支出作為KPI。讓基礎設施成為壹級衡量標準的壹部分，是為了保證它成為企業的KPI指標。以Spotify的Cost Insights為例，這是壹個自主開發的跟蹤雲支出的工具。通過跟蹤雲支出，公司的工程師可以獲得雲支出的所有權限，而不僅僅是財務團隊的專利。Ben Schaechter曾在數字海洋工作，現在是Vantage的聯合創始人兼首席執行官。他觀察到，他們不僅看到整個行業的公司在業務生命周期的早期將雲成本指標與核心性能和可靠性指標放在壹起，同時，“意外受到雲計算賬單困擾的開發人員變得越來越精明，並期望他們的團隊在雲計算支出方面更加嚴格。」
激勵正確的行為。用基礎設施的KPI數據賦能工程師，可以幫助團隊提高意識，但不會考慮改變工作方式。壹位著名的行業首席技術官告訴我們，在他的壹家公司中，他們提供類似於銷售(SPIFFs)的短期激勵，讓任何壹位通過優化或關閉工作負載節省了壹定數量的雲開支的工程師都將獲得壹筆現金(雖然節省的資金不斷出現，但公司的投資回報率仍然很高)。他補充說，這種方法——基本上是“把制造問題的人和能解決問題的人聯系起來”——實際上更便宜，因為它能給整個公司帶來10%的回報，並在短短6個月內減少300萬美元的總支出。值得註意的是，公司的CFO是支撐這種非傳統模式的關鍵人物。
優化，優化，優化。在評估任何壹個企業的價值時，最重要的壹個因素就是銷售商品的成本或者說銷售商品的成本——企業每賺壹元錢的配送成本是多少？客戶數據平臺公司Segment最近分享了他們如何通過增量優化基礎架構決策將基礎架構成本降低30%(同期流量增加25%)。有許多第三方優化工具可以為現有系統提供快速增益。根據我們的經驗，範圍是10-40%。
考慮提前遣返。雲在公司發展初期比較便宜好，後期比較貴。這種雲悖論的存在，並不意味著公司必須被動接受，不做規劃。確保妳的系統架構師盡早意識到遣返的可能性，因為等到雲成本開始趕上甚至超過收入增長的時候，就太晚了。在早期階段，即使是適度的或更模塊化的架構投資(包括可以將工作負載移動到最佳位置而不被鎖定的架構)也將減少將來遷移工作負載所需的工作。Kubernetes的流行和使工作負載更加便攜的軟件容器化在壹定程度上是對公司不希望被鎖定在特定雲環境中這壹事實的回應。
增量遣返。沒有理由為什麽妳不能以壹種增量的方式和混合雲的方式(如果這是妳的業務的正確選擇)遣返。在這裏，我們需要更多的細微差別，而不是壹廂情願的想法:例如，遣返可能只對資源密集型工作負載的子集有意義。不必全部在雲上或全部被遣返。事實上，在我們采訪的很多公司中，即使是最激進的恢復工作量的公司，在雲計算方面仍然有10%到30%甚至更多。
雖然這些建議主要是針對SaaS公司，但人們可以做其他事情。例如，如果妳是壹個基礎設施提供商，妳可能想考慮轉嫁成本的選擇——比如使用客戶的雲點——這樣成本就不會出現在妳的賬戶上。整個生態系統需要考慮雲計算的成本。
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很容易理解這個行業是如何走到這壹步的:雲是優化創新、敏捷性和增長的完美平臺。在壹個由民間資本驅動的行業，利潤率往往是次要問題。這就是為什麽新項目傾向於在雲中啟動，因為公司優先考慮功能開發的速度而不是效率。
但是現在，我們知道了。長期影響還沒有得到很好的理解——這很諷刺，因為超過60%的公司將節省成本作為遷移到雲計算的首要原因！對於壹個新的創業公司或新的項目，雲是壹個顯而易見的選擇。當然，為雲提供的靈活性支付哪怕是適度的“靈活性稅”也是值得的。
問題是，大公司——包括創業時達到壹定規模的公司——已經陷入雲端無法自拔(以及陷入泥潭後的自救能力)。有趣的是，早期移動雲最常提到的壹個原因——預先大量的資本支出(CAPEX)——不再需要被遣返。在過去幾年中，公共雲基礎架構的替代方案有了顯著發展，這些基礎架構可以完全通過運營支出(OpEx)而不是資本支出來構建、部署和管理。
請註意，雖然我們在這裏分享的壹些數字看起來很大，但我們的假設實際上是保守的。實際支出往往高於承諾支出，我們也沒有考慮到基於時間的彈性定價。對整個行業市值的實際拖累可能遠高於預期。
雲服務商目前享受的30%利潤，最終會通過競爭改變問題的嚴重性嗎？不太可能，因為目前的雲計算支出大部分被三家公司壟斷。這裏有壹個戲劇性的諷刺:亞馬遜、谷歌和微軟，它們代表了這個行業5萬億美元的巨大市場，卻受到了競爭的打擊。他們的高利潤率在壹定程度上是由運營自己的基礎設施推動的，這使他們能夠在支持股價的同時，對產品和人才進行更多的再投資。
所以，在數千億美元的天平下，這個悖論可能會以這樣或那樣的方式得到解決:公有雲要麽開始放棄利潤，要麽開始放棄工作負載。無論如何，也許目前基礎設施中最大的機會在於雲硬件和運行在雲硬件上的未優化代碼之間。