“雲”——這個難以捉摸的詞讓很多人百思不得其解。什麽是雲計算？有什麽用？它與傳統計算相比有什麽特別之處？...報道醬整理了相關報道，梳理了雲計算行業的全貌，希望能為您呈現雲計算行業全景，清晰了解行業上下遊產業鏈以及壹二級市場的投資機會。
雲計算是通過網絡組織和靈活調用各種ICT(信息通信技術)信息資源，實現大規模計算的信息處理方法。說白了就是壹種新的獲取計算資源的方式。與傳統計算相比，雲計算的資源獲取方式從“購買”轉變為“租用”。
專業的解釋是，雲計算利用分布式計算、虛擬資源管理等技術，將分散的ICT資源(包括計算和存儲、應用平臺、軟件等)聚集起來。)通過網絡形成* * *共享資源池，以動態按需、可衡量的方式為用戶提供服務。用戶可以使用各種形式的終端(如PC、平板電腦、智能手機甚至智能電視)通過網絡獲取ICT資源服務。雲計算產業由雲計算服務業、雲計算制造業、基礎設施服務業和支撐產業組成。
①雲計算根據服務類型可以分為三類。
1)基礎設施即服務IaaS(基礎設施即服務)
2)平臺即服務(PAAs)。
3)軟件即服務(SaaS)。
我們可以自己蓋房子，自己住，可以和雲計算的三種服務類型相比。
首先，基礎設施即服務(IaaS)。之前，公司必須建立壹個信息系統。基礎設施從何而來？妳需要自己搭建機房、服務器、網絡和配套設施。就像自己蓋房子壹樣，需要自己買地，買材料，自己設計房子的結構，自己蓋房子。現在基礎設施即服務告訴妳，妳不必建造自己的房子。我有現成的，直接租就行了。
其次是平臺即服務(PaaS)，公司在搭建自己的信息系統之前，要搭建自己的操作系統和配置環境。就像妳把自己的房子建好了還要裝修壹樣，現在平臺即服務告訴妳不用裝修自己的房子。我這裏可以提供裝修服務，直接買就行了。
最後，SaaS是軟件即服務。之前，公司必須在配置操作系統和環境後，自行開發各種應用程序。就好比妳的房子需要軟裝，配備休閑娛樂設施，運動健身設施等。現在軟件即服務告訴妳，這些應用設施我都有現成的，妳也可以直接租。
它們是公共雲、混合雲和私有雲。
這張圖片幫助我們很好地解釋了雲的概念。公有雲強調靈活性和* * *享受，從1核的單個雲主機到幾十萬核的計算集群。
私有雲是壹種安全的私有基礎設施，比較適合有壹定規模、安全性要求高的企業。與傳統的內部(本地部署)模式不同，私有雲強調“雲化”。基於壹系列虛擬化和自動化技術，私有雲可以提供類似公共雲的“彈性”和“敏捷”體驗，同時提供更靈活的功能和更可控的安全性。對於用戶來說，起步門檻低，靈活可調，適合從無到有快速成長的企業或創新業務。
公有雲和私有雲結合在壹起，有的業務用公有雲，有的業務用私有雲，這就是所謂的混合雲。嚴格來說，混合雲不是雲的壹種形式，而是壹種部署模式，只是企業需要壹些技術來實現統壹管理、監控、調度、數據同步等等。與只有壹種形式的雲相比，混合雲的部署更加復雜。
按照產業結構，雲計算產業鏈的上遊供應商是第三方IDC企業，以及包括服務器廠商、網絡運營商、網絡設備商在內的基礎設施提供商。同時，IDC廠商也需要向基礎設施提供商采購。產業鏈的下遊是雲生態系統，包括基礎平臺和雲原生應用，雲計算廠商負責提供IaaS、PaaS、SaaS等服務。
根據服務的類型，IaaS廠商可以分為服務器廠商、IaaS廠商和專業雲計算服務商。其中，IaaS廠商包括大型IaaS廠商、主流IaaS廠商和運營商。專業的雲計算服務商分為很多類別，包括雲安全廠商、分發CDN廠商、Docker廠商、雲存儲廠商、視頻雲服務廠商、性能APM廠商。各大IaaS廠商的競爭力差距主要來源於雲計算基礎服務的創新、行業解決方案的成熟度以及服務實施的效果。因此，建立整體的雲生態系統，聚合產業鏈上下遊合作夥伴，是提高IaaS廠商市場競爭力的重要途徑。
全球和中國雲市場整體高速增長；2017年，美國占全球市場份額的59.54%，其次是歐洲21.50%，亞洲只有12.04%；SaaS約占全球雲計算市場的2/3，PaaS的市場最小。IaaS在中國雲計算市場中占比最大，其次是SaaS，SaaS最小。
國際雲計算發展相對成熟，公有雲是市場的主要組成部分。經過多年的發展，行業市場規模壹直保持平穩快速增長。Gartner報告顯示，2019年公有雲市場規模為1883億美元，同比增長21%。預計2020-2023年平均增長率為17.6%。
在國際市場上，SaaS服務業占最大份額。在國際雲服務市場，IaaS建設壹直增長緩慢，SaaS層是主導市場。其中，在SaaS層，ERP、CRM、office suite、內容服務、通信協作等應用市場占據首位。
IaaS行業具有很強的“馬太效應”，資金壁壘和規模經濟(服務器利用率的提高和資源的耦合配置)是最重要的影響因素。2016年，中國公有雲IaaS總市場容量為1000億元，阿裏雲壹家獨大。2017年，前五大廠商分別是阿裏雲、騰訊雲、金山雲、中國電信、Ucloud，份額合計68%。
在雲計算滲透過程中，客戶首先聚集在IaaS和SaaS上，IaaS和SaaS的領先廠商具有先發優勢，因此Salesforce和AWS的市場份額是公有雲PaaS的前兩名。
2017上半年數據顯示，中國PaaS的競爭格局是阿裏雲以27%的份額壓倒性領先，甲骨文占9.7%，AWS占9.7%，微軟占6.8%，IBM占4.6%。
PaaS市場TOP5除了阿裏雲都是國外廠商，亞馬遜、甲骨文、IBM等國際巨頭都是通過國內企業在中國的合作來搶占中國市場。比如IBM與世紀互聯合作，將Bluemix PaaS平臺帶到中國；甲骨文與騰訊雲戰略合作，將企業雲服務解決方案引入中國，全面覆蓋SaaS、PaaS、IaaS雲服務。
從廠商銷售比例來看，在全球SaaS市場，2015年，Salesforce占11%的銷售比例，其次是微軟8%，Adobe。中國SaaS市場，2017上半年，金蝶占7%，其次是甲骨文和微軟，均占5%。
就服務領域的市場份額而言，CRM在全球範圍內SaaS的份額最大，占39%，其次是ERP和網絡會議/社交軟件，分別占65，438+06%和65，438+00%。
未來隨著IaaS市場規模的進壹步擴大，相關行業生態將廣泛受益。建議從IDC、服務器、交換機、光模塊挖掘投資機會。
(1)IDC領域，雲計算需求回暖，5G商用疊加帶動流量爆發，第三方IDC服務商增長確定。在未來IDC的超大型化和邊緣化過程中，掌握壹線城市核心IDC資源，具備較強擴張能力和產業議價能力的IDC服務商，才能更持續穩定的發展。
(2)在IT基礎設施設備領域，對數據計算、存儲、傳輸、安全等的需求。由於流量的增長而迅速增加，這直接推動了雲供應商資本支出的增加。作為IaaS的基礎和核心，IT基礎設施和網絡設備已經全面開啟拐點上行趨勢。
相關受益者包括:通信設備龍頭中興通訊；數據中心交換機和企業路由器市場份額領先的紫光；星網銳捷，數據通信和無線業務穩步增長；中國第壹服務器品牌浪潮信息。
(3)光通信領域，雲計算市場和電信市場蓬勃發展，不斷增長的需求持續推動提速。光通信領域的400G時代正在開始，產業鏈即將迎來升級和增量機會。
經過20年的努力和發展，Halo.com積累了豐富的行業經驗和數據中心資源。公司在壹線城市提供安全、高效、便捷、可靠的企業級IDC和雲服務。未來，公司將加快IDC產業升級，大力發展雲計算業務，不斷提升研發、技術和服務水平，以專業的產品和服務為用戶提供互聯網壹站式綜合解決方案。我們認為，公司在北京、上海及周邊地區IDC項目的不斷拓展，投產後將對公司股價產生較大的有利影響。同時，疫情期間，短期需求增加，公司櫥櫃下架率提高，有利於公司。
浪潮信息長期專註於國內服務器市場，2019年市場份額已經達到全球第三，國內第壹。公司雲計算客戶占比高，有望受益於設備國產化率的提升和雲資本支出的反彈，實現超越行業平均水平的增長。
浪潮在雲計算客戶資源、戰略定位、生產成本等方面具有競爭優勢。1)優秀的客戶資源:浪潮在2011明確了雲計算戰略，在雲計算領域具有壹定的先發優勢。與頭部雲廠商壹起，積極推進開放計算基礎設施，更深入地綁定BAT等頭部客戶。這種對行業的判斷引領了市場。經過近10年的成長，我們估計公司目前在國內雲計算市場的份額約為50%，雲計算客戶占公司收入的60%。2)靈活的戰略定位:業務聚焦服務器市場的浪潮。在低成本和差異化的兩極戰略象限中，傾向於采取更加中性的策略，積極獲取市場份額，靈活應對來自品牌廠商和白牌廠商的競爭；3)強成本控制:浪潮產品ASP在6000美元左右，低於其他頭部品牌廠商。公司與英特爾之間按照戰略協議價格采購CPU，以及公司的信息管理，給公司帶來了低成本的保障。
中科曙光是國內領先的高端服務器制造商，產業鏈布局全國產化，國家R&D基金支持。我們認為公司有望受益於服務器需求上升和產業鏈國產化趨勢，實現超越行業的增長。原因如下:在雲資本支出恢復和技術更新叠代的推動下，服務器市場有望實現快速增長。隨著國內疫情的有效控制，作為數字經濟基礎的服務器將迎來需求的全面復蘇。服務器上遊的核心供應商正在推動CPU從14nm升級到10nm，為下遊產品創造叠代需求。中科曙光在整個服務器產業鏈上有完整的布局，得益於國內的調整和國家對新創產業鏈的支持。
作為公司的核心資產，新華三在傳統企業網絡路由器和交換機領域處於全球領先地位，同時拓展服務器和存儲業務，完成整個it產業鏈。借助5G網絡的IT轉型，切入運營商數字通信和新網絡(SDN/NFV)市場，業務和技術全面對標思科和華為，廣闊空間競爭力的突出份額有望進壹步提升。憑借獨特優勢，布局私有雲邊緣雲、小基站、安全等千億賽道，拓展業務邊界:利用超融合技術優勢指向私有雲邊緣雲，與Intel合作布局5G小基站，借力人工智能、雲計算、大數據、安全等網絡後端技術積累，引領安全智能化。
在科技創新板上市，主要產品包括公有雲、私有雲、混合雲、數據可信流通平臺安全屋。中國移動是其第四大股東和重要合作夥伴。2019年有15億營收，其中約12億為公有雲營收，是比較純粹的雲計算服務商。優客德創始團隊對行業風口把握較好，能在細分領域形成自己的特色優勢。同時，公司采取與大型公有雲廠商差異化的策略，通過“鐵三角”團隊實現客戶粘性和價值。
主要業務包括信息安全和雲計算。雲計算主要為企業用戶提供雲終端、桌面雲壹體機、超融合壹體機、軟件定義存儲、雲計算平臺、私有雲、專屬雲、混合雲等多種產品、服務和解決方案。2019年，雲計算收入12億，占比26%。2020年以來，公司發布了5款爆款新品，分別是aTrust和SangforAccess、信息安全領域的訪問控制系統；雲計算領域的ARM超融合；IT基礎設施領域的大數據智能平臺ABDI，數據庫運維平臺DMP。
從“3A”發展的角度，郭進證券看到了中國雲計算行業競爭格局的變化。
阿裏雲計算的社會經濟價值和區域發展評價
IBM雲計算行業智能架構的速度:混合雲創造數字化商業價值，降低執行風險。
M&A優樹金山雲VS優客德VS阿裏雲VS騰訊雲:公有雲產業鏈深度梳理
華辰資本雲計算研究報告
*中信證券計算機行業雲計算專題研究:化繁為簡，把握核心雲。
*中信證券全球SaaS雲計算產業系列報告:國產軟件SaaS產業若幹關鍵問題解答
光環新網-新時代證券首次報道:新基礎設施浪潮，加速公司IDC業務拓展
紫光股份——華西證券IT產業核心資產，創新布局千億以上賽道。
深信不疑——華西證券闡述如何對新爆款產品深信不疑。
*優雕——金鐘“優”的品質賽道，既是“雕”出來的，也是苦出來的，美好的未來也是可以“贏”出來的
*浪潮信息——高確定性在黃金疫情環境中凸顯，國產品牌服務器龍頭發展良好。
*中科曙光——CICC計算產業鏈和國產化的主要受益者
添加發現報告微信號fxbaogao，發現更多精彩。