大型企業集團的成員單位通常在當地銀行有結算備付金或基礎資金，效益好的單位總量很大。就整個集團而言，往往是壹個成員公司有錢，另壹個成員公司沒錢。為了支付往來賬款，沒有錢的成員公司必須從商業銀行籌集資金，而存款較多的成員公司只能獲得非常低的存款利息。對於企業來說，融資成本大於存款收益。因此，當壹個集團中有多個成員單位時，通過銀行辦理轉賬結算是不經濟的。如果利用財務公司進行統壹的內部結算和對外支付結算，不僅可以節省結算備付金和打基礎資金，還可以降低交易成本和融資成本。因為內部凈額結算，凈現金流量會大大提高，可以從負結算凈現金流量提高到零結算凈現金流量。如果財務公司能代表所有成員公司對外結算和支付，效果和作用會更明顯。
財務公司除了降低財務成本，優化現金流，還可以通過資金集中管理，監控成員單位的經營狀況和財務信息，這是以前的集團結算中心無法發揮的作用。結算和清算本身就是壹面重要的風險監控鏡子。通過內部結算和外部支付，財務公司可以獨立幫助集團了解各部門和各成員單位的支付風險變化，判斷客戶開發、業務發展和市場營銷方面的風險，成員單位的資金占用量、單位資金使用情況和交易對手的風險。財務公司為集團公司對成員單位進行跟蹤問責和科學績效考核提供了堅實的基礎和有力的手段。
資金集中管理也可以為集團在海外爭取整體利益創造有利條件。企業集團要增強競爭力，不僅要熟悉國內外市場的經營管理環境，還要熟悉貨幣市場環境、資本市場和債務市場環境。比如集團發行的公司債券應該在國內還是國外募集，是公募還是私募，短期債務還是長期債務，如何與評級公司、審計事務所、商業銀行、投資銀行打交道。財務公司可以從維護集團公司利益的角度自主選擇投資銀行，選擇評級公司和審計事務所，在籌資時選擇各種社會中介機構，增強集團公司對外談判能力。
摘要:本文以陽泉煤業集團財務公司為例，闡述了財務公司在實踐中是如何運作的，希望能為企業集團組建財務公司和開展工作提供壹些參考。
二、財務公司的具體運作——以陽煤集團財務公司為例
陽煤集團財務有限公司(以下簡稱陽煤財務公司)成立於2009年，前身為集團內部結算中心。作為陽煤集團資金集中管理平臺，本著“依托集團、服務集團”的理念，根據集團行業特點和現金流入流出規律，運用先進的技術手段和電子網絡，探索出符合資金管理要求和服務集團行業發展方向的結算模式。財務公司作為非銀行金融機構，無論是業務發展還是自身管理，都受其上級公司的領導和指揮，受銀監局和人民銀行的監管，在雙重監管下工作。
陽煤集團以煤炭、化工、鋁和電力行業、裝備制造業、建材和房地產業、貿易服務業、中小企業和七大板塊為主體，財務公司對集團公司七大板塊的管理統計和賬戶管理應納入日常考核範圍。近年來，集團現金流較為充裕，產供銷聯動，使得集團公司的優質資產企業資金充裕。2009年以來，山西省加大了小煤礦整合力度。集團公司通過資源整合共重組小煤礦169個。十二五每年投入200億，增加銷售收入200億，五年增加銷售收入6543.8+0.00億，同壹種煤生產6543.8+0.5萬噸煤。“十二五”期間，陽煤化工總投資600億元，在太原、陽泉、晉中、運城、臨汾、朔州、滄州、山東建設12煤化工基地，實現銷售收入600億元，利稅6543.8億元。集團借助財務公司集中管理平臺，以“內部結算中心”的形式與成員單位建立日常結算關系，通過辦理日常結算款項收付，將集團內部關聯企業的現金流內部化，實現關聯交易資金的“內部循環”。確保企業目標的實現。
由於財務公司不能實現集團外企業的存款業務，其存款創造功能有限。財務公司盡力使集團內部交易資金“體內循環”，這也是財務公司債務管理的關鍵。這樣可以提高成員單位的資金劃撥效率，加快資金流轉速度，減少在途資金，降低支付成本。同時，財務公司內部的資金劃轉，降低了財務公司的日常備付金頭寸，使財務公司通過同業存放，合理經營，利用閑置資金，提高資金使用效率，增加資金收益。
設立財務公司是集團公司健康發展的需要。財務公司的目標與集團公司的總體目標是完全壹致的，但又是獨立的，必須善於處理兩者之間的關系。對於財務公司來說，可以有自己的利潤指標，但壹定要切合實際。設立財務公司的根本目的是提高整個集團公司的資金利用水平和效率，進而提高集團整體資源的利用效率。所以對於財務公司來說，要算好兩筆賬，壹筆是集團減資增效賬，壹筆是公司風險調整後的資產收益率賬，讓財務公司不至於盲目追求直觀的經濟效益和自身利潤而偏離原來的目標。集團公司應適當支持財務公司集中集團內的資源和資金。財務公司為集團成員服務。沒有集團公司的大力支持，就沒有辦法有效地集中集團成員的資金。比如資金的集中收付和集約化管理，都需要集團公司發文，財務公司本身做不到這壹點。各成員單位與當地金融機構聯系密切，長期得到金融機構的服務和支持。突然，要求他們調回來是必然的。另外，網絡建設時會有很大的管理和技術問題，需要依靠集團公司的技術管理部門和行政管理部門來完成這項工作。
三。結論
陽煤財務公司成立壹年以來，重點是清理整頓資金賬戶。通過與成員單位及其開戶銀行多層次、多方向的溝通，統壹了思想，達成了共識。通過采取煤炭先行、非煤先行、本地先行、異地先行的方案，實行賬戶集中管理，堅持上線壹批、鞏固提升壹批的原則，將資金集中到集團公司所屬的異地各行業、各單位。目前，由於陽煤集團發展擴張勢頭強勁，正在快速擴張。此外，隨著多元化經營的發展，財務公司更需要提高資本管理水平，以打造山西第壹、中國前五、世界最具影響力的煤化工集團。財務公司必須在保證資金安全的前提下，搭建優質便捷的資金結算平臺，為成員公司提供便捷的壹站式服務，這是其壹切工作的基礎，也是資金管理的前提。他們堅持為會員單位結算提供便利，全年辦理會員單位結算業務65354筆，其中櫃面業務3094筆，網上結算業務62260筆，基本實現了會員單位異地業務、桌面業務和網絡支付的本地化。集中可以產生規模經濟，專業化有利於提高運營效率。
可見，企業集團是財務公司存在的前提，資金的集中管理是財務公司存在的基礎。財務公司的設立，就是依靠市場和行政的結合，管好自己的錢，用好自己的錢，從而達到提高整個資源使用效率的目的。財務公司必須服務好企業集團和成員單位，真正立足於集團融資，加強資金集中控制。