(壹)投資對象的選擇
1983年OECD舉辦的第二屆“投資模式研討會”明確指出:“壹切以高技術為基礎，生產經營技術密集型的創新產品和服務，均可視為風險投資。”風險投資不僅是高科技投資，突出高科技，也是創新投資，突出創新。對於投資對象來說，不僅要求科技含量高，還要求創新能力強，能夠創造出新的產品或服務，開拓新的市場。風險投資機制涵蓋金融創新、技術創新和管理創新，是壹個完整的創新資本化過程。
(二)高收益與高風險並存。
風險投資喜歡高新技術，因為它可以創造超額利潤。風險投資多年來壹再向世人展示奇跡，平均回報率高於30%。壹旦投資成功，其收益率有時高達10倍，遠遠超過金融市場的平均收益率。但是高收益總是對應著壹定的高風險。任何高科技產品的開創性構思、設計、生產和商業化都存在許多不確定因素，導致技術風險、市場風險、管理風險和環境風險。環境和市場的變化是不可預測和不可控的，因此風險投資的失敗率極高。在風險投資行業，成功率壹般不到20%，完全失敗率在20%以上，另外60%左右不超過市場平均收益率。比如美國的“矽谷”，很多企業因為經營不善、資金不足、經濟形勢的影響，半途而廢。然而，投資者可以通過證券投資分散風險。雖然單筆投資可能損失慘重，但由於部分投資的高收益，投資組合收益會實現豐厚的投資回報。
(三)長期投資，資本流動性少。
企業產品開發是壹個系統工程，從研發、產品試制、正式生產到盈利、進壹步擴大規模、進壹步提高產銷量等。，從風險投資到企業盈利，直到風險企業上市，然後經過壹段時間的股權持有，投資者可以實現投資，收回資本，獲得資本增值收益。壹般從投資壹個項目到收回投資需要3-7年甚至10年。在此期間，由於投入資金難以實現回籠，資金流動性較差。
(4)股權投資
風險投資者看重的是高新技術企業的成長性和潛在的高盈利能力，壹般不要求風險企業在足夠長的時期之前進行分紅或償還，而是追求新興企業成長期的高利潤。同時，風險企業擁有的有價值的財產通常是智慧和技術，因此很難以傳統方式融資。風險投資正好彌補了這個資金缺口。資本通常以股權資本或準股權資本的形式註入，讓企業長期安心發展。
(5)階段和周期
風險投資家通常根據風險企業成長過程的不同階段，將總投資資金分幾次投入，前壹發展階段目標的實現成為下壹階段資金投入的前提。因為初創企業需要長期奮鬥，才能被市場認可，才能成功。風險投資家根據項目(企業)的發展，分階段投入資金，初期投入較小。隨著企業逐漸步入正軌，風險投資不斷跟進。在這個過程中，壹旦發現問題，會立即停止投資，通過這種策略將投資風險降到最低。因此，風險投資事先沒有確定的投資總額和期限，而傳統投資往往是壹次性付款或有確定時間的分期付款。風險投資采用“投入-增值-退出-再投資”的循環運作模式。風險投資壹旦成功，在企業上市或成長時，通過出售股權的方式退出並變現，收回資本，獲取高額利潤。將增值後的資本再投入到其他風險項目中，以此類推，實現投資資本的快速擴張。