苗文-迪喬妹
8月28日吉利汽車完成上市輔導後，東風汽車集團股份有限公司(00489。HK，以下簡稱“東風集團”)也加快了回歸a股的步伐。
日前，CICC發布了關於東風汽車集團股份有限公司向社會公開發行人民幣普通股輔導工作的備案報告。
報告指出，CICC將在輔導期內，在規範運作、內控管理、財務報告體系建設、募投項目等多方面給予東風集團相應支持，逐步落實和完善東風集團股份有限公司上市問題和規劃
這也被業內認為是東風集團回歸a股IPO計劃順利推進的重要信號。同時也意味著東風集團15年的回歸a股之路終於迎來了曙光。
今年7月27日，東風集團宣布重啟a股上市計劃，擬申請人民幣普通股(a股)首次公開發行並在深交所創業板上市。
“東風選擇此時回歸創業板，是幾個因素促成的。壹方面是企業自身發展需要。今年新冠肺炎疫情影響下的全球汽車行業低迷與汽車行業智能化轉型所需的巨額資金之間的矛盾，促使上市汽車公司尋求融資渠道；另壹方面是政策驅動。今年4月，證監會出臺政策，放寬境外上市公司回歸a股市場的門檻。”9月13日，鑒於東風集團回歸a股，有證券行業人士在接受智庫君采訪時表示。
據了解，今年4月底，證監會發布《關於創新試點紅籌企業境內上市有關安排的公告》，調整了已在境外上市的紅籌企業市值要求，滿足以下兩個標準之壹:市值不低於2000億元人民幣；市值200億元以上，具有自主研發、國際領先技術、較強的科技創新能力，在同行業競爭中處於比較優勢地位。
將境外上市紅籌企業回歸a股上市的市值門檻降低至200億元，無疑為東風集團股票回歸a股市場創造了有利的政策條件。
到9月14收盤時，2005年12登陸港交所的東風汽車市值約為443.73億港元。
搶灘內地融資賽道
“有了有利的政策，回到a股市場融資，東風和吉利將能夠有所作為。”9月10日，全聯汽車經銷商投資管理(北京)有限公司總裁曹鶴在接受智庫君采訪時表示。
其實早在吉利和東風之前，國內資本市場就有比亞迪、廣汽集團、長城汽車三家“A+H”整車廠。
國泰君安發布的研究報告顯示，東風汽車在乘用車市場相對弱勢，在自主品牌和法系品牌的拖累下，銷量波動較大。產品線和競爭力薄弱是乘用車增長緩慢的主要原因。
報告指出，a股發行基本有利於公司，因為募集資金將主要用於發展新能源汽車、新技術項目和數字化平臺項目。此外，由於新冠肺炎疫情，汽車制造商壹般從不同渠道籌集資金。因此，將在深圳證券交易所進行的首次公開發行將補充其流動資金，並擴大其融資平臺。
此前，東風集團股份有限公司在公告中指出，本次發行a股數量不超過9.57億股，每股面值為人民幣65，438+0元，發行價格另行確定。假設發行價與最後壹個交易日(9月14)持平，a股回歸將融資約43億元。
關於募集資金的使用，東風公司表示，a股發行上市募集資金扣除發行費用後，將用於全新高端新能源乘用車項目、新壹代汽車及前瞻性技術開發項目、數字化平臺及服務建設項目、補充流動資金。
值得註意的是，在東風集團宣布回歸a股三天後，東風汽車全新高端品牌藍兔正式發布。
在業內看來，東風集團股份選擇此時回歸a股，有利於進壹步優化資本結構，補充藍兔品牌轉型和“新四化”所需的巨額資金。
但也有業內人士指出，如果東風回歸創業板上市的意圖只是為了打造高端新能源汽車品牌，那麽收益可能會被藍兔項目的經營風險所對沖，不利於東風集團的長遠發展，甚至會影響東風的整體發展進程。
“通過上市獲得大筆資金只是壹方面。更重要的是，隨著造車新勢力何忠汽車、威馬汽車準備今年下半年在科創板IPO，東風、吉利等傳統汽車企業的機會可能不多了，壹定要抓住政策紅利，盡快回歸。”曹和告訴智庫君，“類似於IPO的路線，東風的回歸也是通過推出壹個與‘新四化’等前瞻性技術密切相關的新品牌來造勢，更多的是為了吸引投資者的關註。"
“調兵遣將”加速企業復蘇
“不確定、悲觀、升級、洗牌，是東風對車市未來的四個判斷。”8月14日，東風公司戰略規劃部副總經理唐騰在2020汽車論壇上表示。
在業內看來，面對新壹輪汽車產業革命帶來的挑戰，是應對市場變化的重要舉措，也有利於公司未來的成長和業務發展。
今年上半年，位於新冠肺炎疫情中心的東風集團業務遭受重大打擊。其中，乘用車板塊的銷量和收入受到了較大影響。數據顯示，東風集團上半年銷售乘用車88.23萬輛，同比下降22.2%；銷售收入76.06億元，同比下降43.9%。其中，神龍、東風劉琦、東風日產、東風本田等板塊均有不同程度的下滑。
東風集團股份有限公司在中報中提到，壹季度業績下滑主要受疫情影響。在第二季度復蘇後，還深化了與國外合資夥伴在技術、產品和服務、品牌形象、管理模式等方面的合作，帶來了品牌的強化和經營業績的提升。公司將深化新能源汽車產品研發，搶占市場份額。
為了加快業務復蘇，東風集團除了加快創業板IPO步伐外，還通過密集“編隊”搶占乘用車市場份額。
面對東風自主乘用車眾多的現狀，東風乘用車已經意識到集中資源和力量發展自主的重要性。6月10日，東風集團對旗下業務板塊進行整合，東風乘用車、東風劉琦、東風小康、東風啟辰、東風H事業部(藍兔品牌)五大業務板塊組成“東風自主乘用車事業群”。
作為東風集團獨立業務的關鍵，藍兔的未來發展非常重要。“藍兔在東風內部承擔了雙重使命。壹個是東風品牌向上的使命，壹個是探索國企如何打造真正面對市場競爭的靈活機制和體制。”9月8日，藍兔汽車技術公司CEO & amp；首席技術官房鹿說。
根據計劃，從2021開始，藍兔品牌每年將至少推出壹款新車。未來3-5年，產品線將覆蓋轎車、SUV、MPV等眾多新能源產品。
同時，上市輔導備案前後，東風在5天內發布了3條人事調動消息，涉及東風沈峰、神龍汽車、東風日產等乘用車核心板塊。
其中，8月28日，東風集團宣布東風乘用車公司副總經理閆宏斌調回集團，原商品開發部部長李金南接任副總經理；9月2日，神龍汽車宣布，李俊不再擔任神龍汽車常務副總經理、黨委書記，由陳彬接任。同樣在9月2日，東風集團宣布，東風有限公司執行副總裁周先鵬、東風日產副總經理陳豪被任命為東風汽車集團有限公司總經理助理
在業內看來，此次人事調動不僅是管理幹部的年輕化，東風集團也希望將強勢板塊的經驗復制到各個乘用車公司，從而實現乘用車板塊的恢復和發展。
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