合並會計報表的編制假設企業集團為單壹會計主體。要定義這個主題，必須解決兩個問題:
(1)這個課題的資料提供給誰？
(2)提供這些信息的目的是什麽？
傳統上，合並會計報表主要是為母公司或控股公司現有的和潛在的普通股股東(指法定控制權，下同)編制的，強調母公司或控股公司股東的利益。合並資產負債表中的股東權益和合並利潤表中的凈收益僅指歸母公司或控股公司所有並取得的部分，少數股東權益視為負債，幾股享有的凈收益視為費用。合並會計報表只是母公司會計報表的延伸和擴展。這是母公司理論的要點。
母公司理論以法律控制為基礎，通常通過持有多數股權和投票權(通常超過50%)來獲得，但也可以通過使壹家公司處於另壹家公司法律控制之下的控制協議來實現。當某家公司處於另壹家公司的合法控制之下時，母公司或控股公司可以完全控制其子公司的財務和經營決策。因此，母公司理論與現行實務中的法律法規是協調壹致的，或者說現行實務中關於合並報表的法律法規反映了母公司理論的主要思想。1.合並報表的目的和用戶。根據母公司理論，為了母公司所有者的利益，合並報表應根據母公司股東的意見進行編制，合並報表是母公司會計報表的擴展。合並報表的主要使用者是母公司的股東和債權人。
2.綜合凈收入。合並凈收益是母公司所有者的凈收益，應剔除子公司中少數股東的凈收益。
3.少數股權收入。從母公司股東的角度來看，少數股權的收入是壹項費用，其計量是以子公司的賬面凈收益乘以少數股權的比例。少數股權的收益被視為不符合費用要素定義的費用。在會計實務中，少數股東權益的收入被確定為合並凈收益的減項。
4.少數股權。少數股東權益從母公司股東的角度來看是壹項負債，其計量以子公司資產負債表中的總額乘以少數股東的比例為基礎。將少數股東權益作為負債不符合負債要素的定義，而且在實務中，少數股東權益是在負債和所有者權益之間單獨列示的。
5.子公司凈資產的合並。子公司凈資產中，母公司占用的部分按照母公司為其權益支付的價款合並，少數股權占用的部分按照賬面價值合並。
6.未實現損益。母公司出售給子公司的，公司間未實現損益應當從合並凈收益中全額抵銷；在子公司銷售給母公司的情況下，只是抵消母公司享有的份額。在實際操作中，反向銷售也消除了上午的未實現損益，只是在少數股和多數股之間進行分配。這種處理方式使得合並後的凈損益與母公司的凈損益壹致。
7.推定損益的處理。集團內部——如果壹個企業購買其他企業發行的債券，如果購買企業支付的價款大於應付債券的賬面價值(債券的面值加上未攤銷的溢價或減去未攤銷的折價)，就會發生推定損失；相反，有壹個收益的假設。根據母公司理論，當母公司債券被推定贖回時，應全部計入合並凈收益；但在假設贖回子公司債券的情況下，只確認母公司享有的份額。在實務中，無論是母公司債券還是子公司債券，無論是否假設贖回，都應在收入或費用賬戶中予以確認。但在假設贖回子公司債券的情況下，應在多數股權和少數股利之間進行分配，類似於實務中公司之間對未實現損益的處理。
8.外幣報表折算方法的選擇。在母公司理論下，外幣報表折算中持有母公司貨幣的時間方法與基於母公司理論的合並會計報表編制方法是協調壹致的。1，它假設壹個集團是由壹個母公司控制許多子公司組成的。它不考慮同樣規模的兩個或兩個以上的公司合並也可以組成壹個集團的可能性，也不考慮由壹個以上的公司控制或受另壹個公司影響很大的公司。
2、它不僅忽視了小股東的利益，也忽視了除股東以外的所有其他利益相關者的利益。
3.相關資產和負債合並時，母公司自身的歷史成本，子公司凈資產中屬於母公司權益的部分以合並日母公司實際支付的價格為基礎，屬於少數股權的部分仍以賬面價值-歷史成本為基礎。這樣對同壹項目采用雙重計價標準，違背了歷史成本原則和壹致性原則，獲得的信息缺乏關聯性。
4.外幣報表折算時，時態法是適應母公司理論的，但實際操作中往往采用現行匯率法，與合並報表所依據的母公司理論不壹致。
5.母公司理論將少數股東權益視為負債，將少數股東收益視為費用，不符合負債和費用的會計要素定義。
雖然母公司理論存在上述諸多缺陷，但卻被普遍接受。因為合並會計報表的主要使用者是母公司或控股公司的股東，他們在實踐中都歡迎基於這壹理論的合並會計報表。但是，理論還有待探索和完善。