什麽是基金的“量化對沖”？
1，“量化”就是通過數據統計、數學模型、編程等手段，讓計算機根據數據自動交易。可以理解為機器人會下圍棋，會炒股。
2、“對沖”，在說“對沖”之前，先解釋壹組金融詞匯，多空。很容易理解怎麽長。例如，如果我們購買壹只股票，並期望它上漲，這意味著做多這只股票。“做空”有點抽象，用壹個老掉牙的笑話來解釋:壹個富二代為了追求女神，偷偷賣了父親的茅臺(股價:2000，10手)，拿到200萬，然後請女神吃飯買包等。，又花了50萬；結果玩了壹會就被女神踢了。富二代慌了，要在這裏對付他們的父親。結果他看到茅臺股價跌了1.500，就用剩下的1.50萬買了10手，填上了父親的股票。他爸的茅臺就好像什麽都沒發生壹樣。富二代在這裏的行為類似於“做空”，空手套白狼。只是“做空”，主觀上肯定股票壹定會跌，需要支付壹定的費用。
量化對沖:我們對基金的預期回報可以分為α回報(超出市場基準的額外回報)和β回報(承擔市場系統風險，收獲市場系統回報)。了解了做空的原理和基金收益的構成之後，再來說對沖。對沖就是在買投資組合的同時買壹個反向β。會有兩種情況。_從上表可以看出，市場是漲是跌。使用套期保值策略後，阿爾法收益整體上因市場波動而降低。
何時適合量化套期保值:
既然可以忽略市場的漲跌，那麽量化對沖策略是否可以隨時使用？不會，市場波動大的時候最好用量化對沖基金，因為對沖是有成本的。成本的來源是股指期貨的基差，即期貨價格減去現貨價格，可以簡單理解為“手續費”。當基差為正時，做空股指期貨將有助於投資組合。基差為負時，做空股指會使投資組合產生對沖成本。
相關質量基金
量化對沖目標是什麽？股票、債券、期貨、期權、商品等。都可以作為投資標的。目前我國量化對沖基金的黃金時代才剛剛開始，數量不多。根據壹些基本條件:管理規模5億以上，成立期5年以上，波動性小，收益率高，選擇了3只優質基金。量化對沖基金還是小眾產品，現在開始還不晚。