1.利用購買對沖來規避采購風險。買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買入現貨時不會給自己造成經濟損失的壹種套期保值方式。如某銅加工廠於某年2月2日簽訂了100噸銅絲的供貨合同，5月26日交貨，價格為67000元/噸。根據成本核算和生產計劃，加工周期約為1個月，4月下旬必須準備100噸電解銅，加工費約為6000元/噸，因此要求電解銅價格不高於61000元/噸。擔心銅價上漲，利用期貨市場買入避險，當天以63500元/噸的價格買入20手7月份銅期貨合約。至4月26日，銅期貨合約價格上漲至7月份的65500元/噸，某銅加工廠賣出全部20手銅期貨並平倉，同時在當地現貨市場以63000元/噸買入100噸。交易情況如下:現貨市場期貨市場2月2日現貨價格61000元/噸期貨價格63500元/噸建倉多頭10手4月26日現貨價格63000元/噸買入現貨100噸期貨價格65500元/噸平倉多頭20手描述:上例中，由於電解銅價格上漲，按現價從現貨市場購買電解銅的成本增加 而期貨市場盈利20萬元，從而用期貨市場的盈利完全彌補了現貨市場的虧損，起到了保值和鎖定企業生產成本的作用。 2.利用銷售對沖來規避銷售風險。賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時，期貨市場的盈利彌補現貨市場的虧損的壹種套期保值方式。例如，某銅冶煉企業根據某年5月5日的生產計劃，將在6月下旬銷售電解銅100噸，此時的市場價格為62500元/噸，7月期貨銅合約價格為63000元/噸。由於市場預期，公司擔心目前的銅價會在壹個月後下跌。因此，該廠利用期貨市場作為賣出對沖，以6.3萬元/噸的期貨價格賣出20手7月銅。6月28日，期銅賣價如期下跌，達到59500元/噸，7月期貨銅價為60000元/噸。於是公司買了全部20手銅期貨平倉，以現價賣出現貨。交易情況如下:現貨市場期貨市場5月5日現貨62500元/噸，期貨63000元/噸，做空20手，6月28日現貨59500元/噸，電解銅期貨60000元/噸，做空20手。說明:上例中，受電解銅價格下跌的影響，企業在現貨市場以現價出售電解銅。但由於在期貨市場對沖空頭獲利30萬元，期貨市場的盈利完全彌補了現貨市場的虧損，起到了保值的作用，從而穩定了企業的銷售利潤。3.提高企業資金效率。因為期貨交易是保證金交易的壹種，只需要少量的資金就可以控制大量的商品，加快了資金的周轉。比如第壹種情況，根據上海證券交易所黃金期貨合約交易規定，買賣期貨合約的交易保證金為7%，企業只需動用63500 * 20 * 5% = 63500元，加上最多4%的資金作為期貨交易的抗風險資金，其余89%的資金可以在壹個月內加速周轉，既降低了存儲成本，也降低了占用成本。4.有利於現貨合同的順利簽訂。比如第壹種情況，如果企業需要在2月份簽訂4月下旬的供貨合同，面對銅價上漲的預期，供應商肯定不會同意按照2月份的現貨價格簽訂4月份的供貨合同，而是希望按照4月份的現貨價格簽訂合同。如果企業壹味堅持原來的意見，必然導致談判破裂，企業的原料供應無法保證。如果企業確實購買了套期保值，就會按照供應商的意見順利同意成交，因為如果價格真的上去了，企業可以用期貨市場的利潤來彌補現貨市場的損失。同理，如第二個例子，如果企業做了賣出套期保值，就不會擔心銅需求方會要求以未來交割時的現貨價格作為交易價格。5.有利於企業融資和擴大生產經營。參與套期保值可以使企業規避產品價格波動的風險，從而獲得穩定的經營收益。在國外成熟市場，企業是否參與期貨套期保值是相關金融機構在考慮發放貸款時的重要參考指標。究其原因，金融機構當然願意為已經進行了套期保值且具有穩定盈利能力的經營項目提供融資支持。同時，企業可以準確預測經營項目的效益，可以適當擴大生產經營規模，從而提高企業的整體利潤水平。在中國，雖然期貨市場正處於發展階段，但越來越多的企業將參與期貨套期保值，這將是發展趨勢。
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