博士創業的劉金成說,只有具備做世界壹流產品的眼光和勇氣,才能做世界上最好的鋰電池。
作為億緯鋰能(300014.SZ)實控人、董事長,劉金成專註電池研發30年,站上了金字塔尖。
億緯鋰能成為行業領先者,與世界壹流企業密切合作有關。
12月9日晚,億緯鋰能發布公告稱,擬通過債轉股方式,引入SKI作為戰略投資者。SKI是全球領先的能源、化學企業,是韓國第三大集團SK集團的核心成員企業。
其實,億緯鋰能與SKI早有合作。此前,億緯鋰能曾與SKI合資建設20-25GWh動力電池產能。這意味著,在產業與資本領域,億緯鋰能與SKI展開了全面合作。
產業與資本領域深度綁定SKI
億緯鋰能與SKI的合作更為深入,以謀求更大發展。
根據公告,億緯鋰能將與子公司億緯集能、SKI簽署《債權轉股權合同》,與SKI簽署《合資經營合同》。SKI行使轉股權時,以其對億緯集能享有的現金貸款債權作為出資,取得億緯集能49%股權,公司同時放棄優先認購權。
億緯集能成立於2018年6月20日,為億緯鋰能全資子公司。2018年7月,成立未久的億緯集能,即和SKI子公司Blue Dragon Energy Co. Limited(簡稱“BDE”)簽署了現金貸款合同,擬申請最高額不超過5億元的借款。
據披露,2018年9月至今年4月,億緯集能收到向BDE申請的借款合計約為20.35億元。
目前,BDE、SKI、億緯集能及億緯鋰能已簽署《債權轉讓協議》,由BDE向SKI轉讓BDE對億緯集能享有的全部貸款債權。同時,各方同意並確認《現金貸款合同》及相關協議(包括BDE與公司簽訂之《股權質押合同》)項下的壹切BDE的權利義務由SKI承繼。
本次交易前,億緯鋰能持有億緯集能100%股權。在SKI行使轉股權後,億緯鋰能的持股比例將下降至51%。
顯然,通過股權綁定,億緯鋰能與SKI的聯系更加緊密了。
不只是通過資本紐帶,在產業領域,億緯鋰能與SKI也有緊密合作。
12月9日,億緯鋰能還披露了億緯鋰能和SKI之前合作項目情況。去年9月26日,億緯鋰能及孫公司億緯亞洲有限公司擬與SKI合資建設20-25GWh動力電池產能,億緯鋰能擬以現金出資5.25億美元,占合資公司註冊資本的50%。
如今,該項目發生了變更。億緯鋰能的投資主體變更為全資孫公司億緯動力香港有限公司,出資額減少至3.66億美元,占合資公司註冊資本比例下降至30%。合資公司的生產規模增加至年產27GWh。
合資公司的成立,主要滿足國內外 汽車 公司的配套需求。億緯鋰能披露,項目建成後,公司軟包動力電池產能及技術能力居國內領先水平,將帶來良好的投資收益及市場效應。
如果上述債轉股事宜順利實施,億緯鋰能與SKI的合作,將從產業領域延伸至資本領域,二者關系更為緊密。
針對本次擬實施的債轉股,億緯鋰能表示,SKI行使轉股權、成為億緯集能股東後,有利於進壹步發揮雙方在技術、市場、管理、供應鏈等方面的協同效應,提高億緯集能在國內外軟包電池市場地位、發揮領先優勢、優化億緯集能財務結構。
負債率兩年下降12個百分點
實施債轉股,將會使得億緯鋰能的資產負債率下降,財務運營穩健。多年來,持續進行產業布局的億緯鋰能財務較為安全。
億緯鋰能成立於2001年,2009年10月30日在創業板掛牌上市。
上市以來,公司經營業績整體上呈增長勢頭。2009年,其實現營業收入2.06億元、歸屬於上市股東的凈利潤(簡稱凈利潤)為0.40億元。10年後的2019年,營業收入、凈利潤分別為64.12億元、15.22億元,同比增長47.35%、166.69%,分別較2009年增長約30.13倍、37.05倍。
今年前三季度,公司實現營業收入53.40億元,同比增長16.66%,凈利潤9.46億元,同比下降18.35%。其中,三季度,公司實現營業收入21.64億元、凈利潤5.83億元。
億緯鋰能經營業績快速增長,主要源於技術驅動及規模優勢。
2019年,公司鋰電池產銷量處於行業前列,小型鋰離子電池方面,三元圓柱電池在惠州和荊門工廠的產線均進入全面的產能釋放期。動力電池,建成了方形磷酸鐵鋰電池、大型軟包三元電池、方形三元電池產線,各個產品線均形成了與國際壹流公司的合作平臺,今年繼續擴產。
在技術方面,億緯鋰能持續進行 科技 創新,自成立以來,公司堅持以 科技 創新為企業核心競爭力。公司創始人兼董事長劉金成博士從20世紀80年代開始研究電池,至今已有30多年的從業研究經驗。公司不斷加大對鋰電池主營業務的研發投入,建設高水平研究院,建成多個實驗室和中試線,強化成果轉化力度,形成適應市場競爭和企業發展需要的企業技術開發體系。
截至今年6月底,公司申請了1724項國家專利,其中有效專利757項。
在研發投入方面,億緯鋰能持續加碼。2017年至2019年,公司研發投入為2.33億元、3.95億元、4.77億元。截至2019年底,公司擁有研發人員1443名,占員工總數的15.85%。
億緯鋰能能夠走得遠源於其走得穩。2016年前,公司資產負債率大部分年度低於30%。2016年至2019年,其資產負債率分別為52.27%、57.15%、63.10%、52.67%。受投資因素等影響,2018年負債率攀至 歷史 高位,隨後開始回落。今年三季度末,其資產負債率為53.40%,較2018年底下降9.7個百分點,較2018年三季度末的65.68%下降12.28個百分點。
可以預見,如果本次債轉股事項順利完成,公司資產負債率還將有所下降。
截至今年9月底,億緯鋰能貨幣資金為19.12億元,交易性金融資產11.5億元(由結構性存款和銀行理財產品構成),合計為30.62億元。同期,公司短期借款1億元、壹年內到期的非流動負債2.92億元、長期借款8.46億元,合計為12.38億元。數據表明,現有貨幣資金可以覆蓋現有債務,公司無明顯償債壓力。
經營現金流方面,2018年至今年前三季度,億緯鋰能分別實現4.34億元、11.39億元、9.67億元,同比增長436.48%、162.06%、13.97%。
經營現金流持續凈流入,流動性充足,這將為億緯鋰能進行產業布局提供了動力。