經濟性要素的動因
從經濟性要素角度對跨國公司 R&D 國際化的動因進行分析 , 我們認為資源要素和稅收要素是跨國公司 R&D 國際化的重要動因。其中資源要素又包括財務資源 (financial resource) 、物質資源 (physical resource) 和無形資源 (intangible resource)。
(壹) 資源要素的動因
跨國公司可以采用很多方法進行創新活動 , 壹方面 , 可以通過大規模的內部投資產生足夠數量的產品 , 以攤薄單位產品的 R&D 成本 , 或者通過采取其他與公司職能相關的活動來實現產品創新 , 如改進設計、質量控制和工程工作等。另壹方面 ,跨國公司可以通過利用外部資源進行 R&D 國際化 , 如通過許可證協議獲得資本設備和中間產品。另壹種介於外部市場和內部組織之間的形式 , 是國際間的 R&D 國際合作協議 , 如和東道國公司、大學、研究機構和政府 , 部分進行合作開發針對東道國市場的產品。
利用內部資源比外部資源更有效 , 因為跨國公司在市場競爭中具有核心競爭力的主要原因 , 就是其具有相對的技術優勢 , 在 R&D 所進行的創新 , 包括產品創新和過程創新過程中 , 如果因為利用外部資源而導致 R&D 成果被其競爭對手掌握 , 對跨國公司將會產生巨大的不利影響。尤其是在 R&D 國際化過程中 , 跨國公司在東道國市場進行開拓的重要原因 , 就是具有所有權優勢 , 所有權優勢的根本就是先進的技術 , 所以即使短期看投資成本更高 , 跨國公司仍然願意獨立投資建立 R&D 實驗室 , 這對公司的長遠發展非常重要。
當然 , 在利用外部資源和內部資源之間存在壹種動態的平衡關系。盡管利用外部資源會削弱公司的自身 R&D 能力 , 但在很大程度上又會促進公司盡快獲得先進技術 , 而且很多時候因為東道國政策和法律方面的限制 , 或者東道國企業的區位優勢和公***關系優勢 , 跨國公司在 R&D 國際化過程中必須要進行合作 , 否則根本就無法取得東道國市場的準入權。
因此 , 在跨國公司 R&D 國際化過程中 , 存在更多的是內部和外部資源的補充關系 , 但前提是公司必須要有足夠的吸收轉化能力 , 以將其 R&D 成果成功地與當地市場條件相結合 , 和跨國公司其他市場 ( 如母國市場和其他國家市場 ) 相結合 , 這樣才能真正體現跨國公司的 R&D 全球化戰略。下面 , 我們將著重對影響跨國公司 R&D 國際化的三種主要資源的特性及其影響進行分析。
1. 財務資源
財務資源包括負債、所有者權益和未分配利潤等 , 對公司來說 , 這些都是以資金形式存在的外部資源 , 其資金來源方為債權人和股東 , 可以分為債權融資和股權融資。按照交易成本和代理理論 , 債權融資的收益成本比小於股權融資 , 所以跨國公司在 R&D 國際化過程中 , 更傾向於在東道國進行股權融資 , 即合資建立 R&D 研究機構 , 最常見的形式是跨國公司以現金形式投資 , 東道國政府、大學或研究機構以實物形式 ( 如土地、房屋、設備、人員等 ) 投資 , ***同建立跨國公司控股的 R&D 研究機構。
負債形式的融資結構會嚴重制約 R&D 項目的進展 , 由於 R&D 項目的高風險性和不確定性 , 壹旦 R&D 項目在進展過程中出現資金短缺問題 , 如果得不到及時的後續資金支持 , 就很可能中途夭折 , 目前世界上大多數最先進的 R&D 成果 , 都是由資金實力雄厚的跨國公司所完成就是壹個例證 , 因為大跨國公司由於其全球戰略性和長遠考慮 ,在R&D 投入上會對在東道國的 R&D 機構提供無條件的股權形式的資金支持。
Williamson 認為 , 壹個 R&D 項目的融資途徑取決於資產的特性：股權融資更適合投資於特定的 R&D 項目 , 債權融資更適合投資於非特定的項目。非特定性的 R&D 項目容易被取代 , 所以股東更願意采用銷售或清算的方式來獲得 , 這類項目壹般只能獲得債權融資。特定的 R&D 項目由於采用收購方式成本太高 , 所以股東更願意投資從頭開始進行創新。
但對於很多資金充裕的跨國公司來說 , 跨國 R&D 投資的資金 , 包括特定性項目和非特定性項目 , 都會采取股權融資方式 , 因為很多現在看來是非特定性的基礎性 R&D 項目 , 對於跨國公司的長遠發展卻是具有戰略性意義的 , 所以這類跨國公司在 R&D 國際化過程中 , 會盡量選擇股權融資方式 , 在國際競爭中占領制高點。比如微軟中國研究院 , 其主要職能就是為微軟公司在全世界的 R&D 提供基礎的理論研究 , 其成果主要並不是為微軟 ( 中國 ) 服務 , 而是立足於全球。
總之 , 財務融資和 R&D 國際化的關系是：財務融資 ( 包括債權融資和股權融資 ) 能提供國際化 R&D 投資的初始資金來源 , 至於債權融資和股權融資分別適合於何種 R&D 投資 , 則視該項目是否具有特定性而決定。
2. 物質資源
總的看來 , 公司規模越大 , 其所能承擔的 R&D 投資就越大 , 但由於產品生命周期和勞動生產率的不同 , 中等規模和小規模的跨國公司在 R&D 國際化中間仍能發揮自身的獨特優勢 , 在 R&D 市場中取得壹席之地。
規模大的跨國公司在 R&D 國際化中的主要優勢有：由於掌握大量最新基礎知識而產生的 R&D 投資的失敗可能性較小；由於市場份額巨大 , 所以能夠將 R&D 成果應用到廣泛的市場中去獲得技資回報；由於 R&D 機構中研究人員較多 , 他們之間可以有效地交流和討論相關的知識 , 從而得出最優的結果。
但大量的研究表明 , 規模大的跨國公司由於種種原因並沒有在 R&D 國際化過程中獲得其應有的效益 , 而是那些中、小規模的跨國公司反而取得了不錯的 R&D 成果。規模小的跨國公司在 R&D 活動中會更積極 , 更註意 R&D 資金投入的效率和回報 , 因而能更快地產生市場回報。
由於產品的種類和所處生命周期的不 同 , 公司規模和 R&D 國際化也呈現出不同的特點。規模大的跨國公司更願意在資本集中度和廣告集中度高的 , 處於成熟期的產品上進行 R&D 國際化投資 , 而規模中等或較小的跨國公司更願意在資本集中度不高的 , 處於萌芽期和成長期的產品上進行 R&D 國際化投資。
總之 , 物質資源和 R&D 國際化的關系是：規模大會增加跨國公司進行 R&D 國際化投資的可能性 , 但在具體的領域或產品周期 , 規模中等或較小的跨國公司也能夠取得壹定的市場份額。
3. 無形資源
無形資源是指公司的形象或其擁有的科學和技術知識。從戰略角度來看 , 它是公司進行 R&D 國際化的最重要因素 , 因為相對其他資源 , 無形資源是稀缺的 , 並且很難被競爭對手模仿。當然 , 無形資源也是最難被外部觀察者所準確計算和度量的資源 , 因為它不會體現在書面的財務報表上。
無形資源體現為兩個能力：第壹是吸收能力 , 即公司對外部認識和開發新產品的能力；第二是轉化能力 , 即公司根據產生的技術機會不斷地重置其產品組合的能力。
無形資源可以分為以下兩種：第壹種是人力資源 , 包括與公司 R&D 有關的經驗、知識、判斷和風險預期能力。在跨國公司進行 R&D 國際化時 , 除了前文所說的財務資源和物質資源以外 , 更重要的是具有壹支由合格研究人員組成的團隊。因此 , 高素質的人力資本是跨國公司 R&D 國際化的必要條件。第二種是公司在客戶眼中的形象 , 這在 R&D 國際化中通常能夠成為 , 順利推出新產品的壹種補充資源 , 比如壹個在其本國具有相當知名度的跨國公司 , 當它在東道國推出新產品時 , 良好的信息傳播網絡 , 會使東道國的消費者 , 迅速地接受並認可該產品。
跨國公司 R&D 國際化程度和國外市場規模成正比 , 高度的 R&D 國際化能增加公司的市場規模 , 因而能迅速地取得 R&D 投資的回報。同時 ,R&D 投資回報的增加 ,又會使公司加大其 R&D 國際化的程度 , 同時促進國外市場規模的更大增長。所以三者之間是壹種良性互動關系。
(二) 稅收要素的動因
由於經濟的、政治的、歷史的、文化的原因 , 各國的稅收體制存在很大的不同 , 由於 R&D 投資的特殊性 , 大多數國家都有專門針對 R&D 投資的特殊稅收政策。對於跨國公司進行國際化 R&D 來說 , 有時稅率的差別會決定 , 跨國公司將 R&D 實驗室設立在何國。各國對於 R&D 的態度和政策千差萬別 , 而規模巨大的跨國公司 , 在執行其全球戰略時 , 必須要考慮各國的稅收政策 , 因為這對於降低其全球總的 R&D 投資成本大有幫助。總的說來 , 跨國公司當然會優先考慮那些對 R&D 實行各方面優惠措施的國家 , 但是在實際的 R&D 投資過程中 , 稅收只是其決定進行 R&D 國際化的壹個因素 ,其他的諸如政治的穩定性、文化的協調性、消費者的消費結構和消費能力等因素 , 也是其必須要考慮的因素。
制度性要素的動因
近年來的研究已經大大拓展了我們對於 R&D 決定因素的了解 , 越來越多的研究結論表明 , 單純用經濟利益最大化 ( 包括短期、中期和長期利益的最大化 ) 已經無法對R&D 國際化現象做出令人信服的解釋 , 需要我們從制度性要素 ( 專利保護、經濟開放和民族文化 ) 角度 , 對跨國公司 R&D 國際化的動因進行分析。所謂制度性要素 , 就是壹系列由日常習慣、慣例、規則、法律法規等所組成的混合體 , 目的是規範個人和組織之間的關系。制度又是遊戲規則 , 它是通過禁止或鼓勵 R&D 創新來規範公司之間的行為。壹部分制度是人為設計出來的 , 如專利保護和經濟開放政策；還有些制度是自然而然形成的 ,如民族文化。
我們把制度性要素分為專利保護、經濟開放和民族文化三種 , 分別從三個方面闡述制度性要素對 R&D 國際化的影響。我們采用 R&D 密集度 (R&D 支出占壹國 GDP 的比重 )作為 R&D 國際化程度的標誌 , 主要原因是：R&D 密集度本來是用來度量壹個公司或壹個國家的 R&D 投入 , 占公司銷售額或是國家國內生產總值比重大小的壹個數量指標 , 但由於近年來 , 發達國家跨國公司在國外 R&D 支出的增長數量和增長比例 , 都遠遠高於在其母國的增長數量和增長比例 , 所以 R&D 密集度的提高主要原因就是 R&D 國際化程度的提高。R&D 密集度越高 , 表示跨國公司 R&D 國際化程度越高；反之 , 亦然。
1. 專利保護
所謂專利保護制度 , 是指壹國政府為保護當地創新者 , 所實行的壹種排斥模仿者競爭的制度 , 目的是通過給予創新者有限的壟斷 ( 包括時間範圍和地域範圍 ) 而保護創新。專利保護制度能夠減少 R&D 國際化過程中的不確定性 , 能夠使 R&D 產生的信息 ,在傳播和使用中遵循既有的規則和軌道 , 讓 R&D 投資主體得到其應有的回報 , 使其他市場主體通過制度允許的形式 , 使用該新信息並支付相應的代價。
跨國 R&D 投資者目的是獲得超額經濟利潤 , 而產品的定價能力取決於 R&D 投資者的壟斷能力 , 壟斷能力越強 , 其獲得的超額經濟利潤就越高；然而 , 只有在專利保護制度完善的環境下 , 才可能取得超強的壟斷能力。
Ginarte 和 Park 1997 年曾經使用專利權保護系數 (patent rights protection index, 簡稱 PRP) 和 R&D 密集度這兩個指標 , 對專利保護和 R&D 國際化之間的關系 , 進行了定量分析。
在確定 PRP 時 , 主要考慮以下因素：專利保護制度的覆蓋範圍；參與國際專利保護協定 的程度；懲罰機制；專利保護制度的持久性 , 通過對上述因素進行加權評估和匯總 ,得出 PRP( 取值範圍為 0 到 5, 數值越大表示專利保護制度越完善 )。R&D 密集度采用聯合國教科文組織 1998 年的數據。
我們將表中的國家分為三類：1 到 5 號 為第壹類 , 代表具有完善專利保護制度的國家；6 到 10 號為第二類 , 代表初步建立專利保護制度的國家；11 到 15 號為第三類 ,代表專利保護制度不完善的國家 , 我們可以清楚地看到 , 專利保護制度完善的國家 , 其 R&D 密集度也非常高 , 平均達到 2.6% ,專利保護制度不完善的國家 , 其 R&D 密集度也非常低 , 平均只有 0.4% , 所以專利保護和 R&D 投資之間是正相關關系。
2. 經濟開放
我們假定：國際之間的人員流動 , 對知識集合的邊際生產率 , 有正的影響作用；知識集合的邊際生產率 , 對 R&D 投資有正的影響作用；壹個國家的開放程度 , 這樣壹個政策變量 , 對於國內生產者獲得國際知識非常重要。所以 , 壹個國家的經濟越開放 , 該國知識集合的邊際生產率就越大 , 新的 R&D 投資欲望就越強烈。
20 世紀 90 年代以來 , 國際貿易和投資的自由化、全球經濟壹體化、國際範圍內知識的創新分享和使用 , 成為了世界經濟的主旋律。在全球化的大背景下 , 壹個國家的生產率和競爭力 , 不僅取決於其自身的 R&D, 而且取決於其競爭對手的 R&D 。
為度量國家經濟開放程度對經濟增長的影響 ,Sachs 和 Warner 在 1995 年提出了壹系列指數 , 如平均關稅水平、關稅配額範圍、出口市場邊界和黑市外匯升水 (black market exchange rate premium, 簡稱 BMP) 等。在本文中 , 我們采用 BMP 作為度量經濟開放程度的變量指標 , 以探求其和 R&D 投資國際化之間的關系。
BMP 是壹種外匯市場管制的衡量指標。BMP 越高 , 說明對進口者的管制越嚴格 , 進口者就越難買到其非常需要的國外先進技術產品 , 壹國和別國之間就越封閉。
分析結果我們發現 , 經濟開放程度較高的國家 , 其 R&D 密集度也非常高 , 平均達到 2.6% , 經濟開放程度不高的國家 , 其 R&D 密集度也非常低 , 平均只有 0.8% ,所以經濟開放程度和 R&D 國際化投資之間也是正相關關系。
3. 民族文化
除了專利保護和經濟開放以外 ,R&D 國際化投資還受國外創新知識的國內轉化成本的影響 , 轉化成本越高 ,R&D 國際化投資程度就越低。那麽 , 影響轉化成本的因素有哪些呢 ? 首先 , 在壹個組織中總是存在與新產品和新過程相關的成本 , 即該項值總是大於零；其次 , 人們按照新技術而改變現有行為的意願 , 取決於對新技術的態度 , 即民族文化所固有的 , 對新鮮事物的接受程度。
民族文化就是壹群人區別於其他人的 ,在幼年時所形成的價值觀和信念 , 因此它每天每時每刻都影響著我們的行為 , 並且可以用來解釋人們對新技術的 R&D 投資的態度。在本文中 ,我們采用 PDI(Power Distance Index) 作為度量民族文化特征的變量指標 , 以探求其和 R&D 投資國際化之間的關系。
PDI 由 Hofstede 在 1984 年提出 , 他在 1968 年和 1972 年兩次大規模調查了IBM 公司在海外超過 40 個國家的 116,000 名雇員 , 通過調查問卷的形式 , 研究了這些雇員的多方面的民族文化特征 , 得出了被各方廣泛接受的研究成果。PDI 是通過中低級職員的接受程度 , 來度量上層管理者和其下屬之間的影響力 , 進而反映決策者的思想被大多數人所分享和接受的程度 , 而後者是決定 R&D 國際化投資的重要因素。
PDI 的取值範圍是 (0 , +∞) , 取值越大 , 表示該民族文化越封閉 , 上級和下級之間的信息交流和思想溝通越少 ,R&D 國際化投資的可能性就越小。
分析結果我們發現 , 民族文化具有較強開放性 , 上級和下級之間信息交流和思想溝通較多的國家 , 其 R&D 密集度也非常高 ,平均達到 2.6% , 民族文化具有較強封閉性 , 上級和下級之間信息交流和思想溝通較少的國家 , 其 R&D 密集度也非常低 , 平均只 有 0.6% , 所以民族文化特征和 R&D 國際化投資之間也存在密切關系。