資本結構的分析主要利用資產負債表來觀察:
1.財務結構和債務管理的合理程度
2.資產負債表擁有或控制資源和財務實力。
3.觀察企業的償債能力和融資能力。
4.預見未來的財務狀況
主要財務指標:
1)自有資本比例=自有資本總額/資金總額(負債+所有者權益)
考察自有資金占全部營運資金的比例。
2)資本負債比率=自有資本總額/負債總額
反映自有資金占借入資金的比例，衡量經營安全程度。
3)資本構成比率=實收資本/資金總額
考察實收資本占全部營運資本的比例，衡量經營風險程度。
4)所有者權益比率=(盈余公積+資本公積+未分配利潤)/實收資本
又稱實收資本安全率，反映的是公積金對實收資本的保障程度。
5)長期負債的構成比例=長期負債總額/資金總額
考察企業的長期負債是否合適。
6)流動負債的構成比率=流動負債總額/總資產
考察企業的流動負債在壹定時期內是否過多。
7)負債權益比率=負債總額/股東權益總額
反映企業的債務情況和企業的基本財務結構。
最優資本結構的決策分析
資本結構是指長期資金中債務資金和權益資金的組合和關系。最優資本結構是指綜合資本成本最小、所有者權益最大時的資本結構。
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