北方證券成立於1987，是新中國誕生後的第壹家證券公司。
北方證券嚴重違規操作，存在巨大的金融風險。為維護證券市場和金融秩序穩定，保護投資者合法權益，根據《證券法》和國家有關規定，證監會決定在5月27日收市後，委托東方證券股份有限公司管理北方證券及其所屬證券營業部的經紀業務。托管期間，證券經紀及相關業務正常進行。
歷史資料顯示，北方證券最早名為北方票據公司，是中國工商銀行沈陽分行下屬機構。成立於1987年4月，是新中國誕生後的第壹家證券公司。1999期間，公司與控股股東中國工商銀行沈陽分行脫鉤，按照證監會的要求和《公司法》的規定，進行了以增資擴股為核心的改制重組，後更名為沈陽北方證券。5438年6月+2000年2月，公司增加註冊資本至3.6億元，正式更名為北方證券。2002年，經證監會批準，公司增資擴股至6543.8+0億元。2002年春，北方證券遷至上海浦東陸家嘴，現在有20多家證券營業部。
據證監會消息，2005年4月4日，證監會發布《關於推進證券公司自查整改、合規管理和創新發展的通知》，再次重申禁止挪用新客戶交易結算資金和從事非法資產管理業務。結果在監管過程中，證監會發現北方證券近期存在挪用客戶交易結算資金等嚴重違規行為，為嚴肅市場紀律，對北方證券采取了行政措施。
為追究責任，打擊犯罪，證監會已對北方證券涉嫌挪用客戶交易結算資金、非法委托理財、操縱證券交易價格等行為立案調查，並將根據檢查結果對北方證券進行行政處罰，追究相關人員責任，涉嫌犯罪的移交司法機關處理。
證監會相關負責人表示，今後對繼續挪用客戶交易結算資金等嚴重違規行為的證券公司，壹經查實，將堅決予以處置，並追究相關人員的責任。