私募股權投資(又稱私募股權投資或私募股權基金)是壹個非常寬泛的概念，是指對任何壹種不能在股票市場自由交易的權益類資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私募股權投資基金，然後由私募股權投資公司管理，投資於目標公司。私募股權投資可以分為以下幾類:杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資、夾層融資等形式。私募股權投資基金壹般會控制所投資公司的管理層，並經常引入新的管理團隊來提升公司價值。
公開募集基金和公開募集基金是由政府部門監管，向不特定投資者發行受益憑證的證券投資基金。在法律的嚴格監管下，這些基金有信息披露、利潤分配、運作限制等行業規範。
除了壹些基本的制度性差異，私募股權基金和公募基金在投資理念、機制和風險承擔上都有很大的不同。
首先，投資目標不同。公募基金的投資目標是超越業績比較基準，追求同行業排名。私募基金的目標是追求絕對收益和超額收益。但與此同時，私人投資者不得不承擔更高的風險。
其次，他們的績效激勵機制不同。基金公司公募的收益是日常的基金管理費，與基金的盈虧無關。私募的收益主要是收益分成。只有私募產品凈值為正，才能提取管理費。如果他們管理的基金正在虧損，那麽他們將沒有任何收入。壹般私募基金根據業績利潤提取的業績獎勵是20%。
此外，公募基金對投資有嚴格的程序和嚴格的政策限制，包括持股比例和投資比例的限制。在投資公募基金時，由於涉及投資者的利益，公募運作受到嚴格監管。私募基金的投資行為除了不能違反《證券法》的規定操縱市場外，在投資方式、持股比例、持倉等方面都是靈活的。
私募和公募最大的區別是激勵機制、盈利模式、監管和規模，具體的投資方式，尤其是選股標準，在同壹風格下並無不同。
就公募基金而言，其投資風格在成立之初就已經確定。比如有的專攻小盤股，有的專註大盤藍籌，有的遵循成長投資策略，有的挖掘價值型機會，品種豐富，可以為不同風險承受能力的投資者提供相應的產品。
對於私募基金來說，大部分規模都很小。目前國內很少有6543.8+0億元的私募基金。他們追求投資的絕對回報，而不是追求規模來賺取管理費。